外汇投资知手段策略2011.ppt

外 汇 交 易 lq1231@ QQ：10456 27820 中央民族大学经济学院 ◆成为一名成功的外汇投资者，并不是一件轻而易举的事情，需要培养的是长期、持续、稳定的获利能力。 ◆摩根曾说：“要想成为一个货币专家，首先要成为一个自我控制者。” ◆你是自己最大的敌人。 外 汇 交 易 常 识 外汇市场的特点 1.有市无场 西方有两套系统 其一股票买卖是通过交易所。 其二外汇买卖则全球性的没有组织的组织。 2.循环作业 亚洲市场、欧洲市场、美洲市场因时间差的关系，连成了一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。 3.零和游戏 由于汇率是指两国货币的交换比率，汇率的变化也就是一种货币价值的减少与另一种货币价值的增加。从总的价值量来说，不会增加价值，也不会减少价值。因此，是“零和游戏”，即是财富的转移。 全球外汇每天交易额变化，1.5万亿美元的交易额来计算，上升或下跌1%，就是1,500,000万的资金要换新的主人。 如何24小时不间断交易呢？（有别于其他金融市场） 时间上 连续性 和 空间上无约束性 时间上 主要的波段和交易时间是从周一新西兰上班到美国芝加哥下班。周末在中东也有少量交易，可以忽略不计。 空间上 每个交易市场都有各自的规律和特色，需要了解各个市场具体情况并采取相应的交易策略。 主要市场交易时间（北京时间） 悉 尼：06:00--15:00 东 京：08:00--15:30 香 港：09:00--16:00 法兰克福：15:00--23:00 伦 敦：15:30--23:30（冬令时16:30—00:30） 纽 约：20:20--03:00（冬令时21:20—04:00） 每年四月的第一个周一是为夏令时间的开始; 每年十月的最后一个周一是为冬令时时间的开始！ 全球外汇交易额变化国际清算银行BIS统计 2007年9月： 自2004年以来，全球外汇市场日交易额呈惊人速度增长。 2007年4月是2004年4月的71%，达3.2万亿美元。 伦敦升至34.1%，纽约降至16.6%；共计：50.7% 日本、新加坡、瑞士各占6%左右； 香港、澳大利亚各占4%。 2010年9月： 全球每日交易额升至4万亿美元，最大推手是“高额交易”和“电子交易”的普及，以及非银行机构和家庭投资者交易量占10%和8% 伦敦36.7%，纽约17.9%；共计：54.6% 日本6.2%； 汇市中最大的银行是德意志银行和花旗银行，以及瑞银、摩根大通和汇丰。 “其他非银行金融机构” 包括对冲基金、养老基金、共同基金等。 外汇业务日益集中在少数银行。来自该行的数据显示，外汇交易额前十大银行的市场份额，从2007年的70%升至77%；而交易额最大的20家银行则占据了93%的市场。 中国区 处于最佳交易时间(北京时间)及交易策略 早 05点-14点 亚洲市场 行情清淡 特点：推动力量小，震幅在30点以内，无明显的方向。 策略：多为调整和回调行情。 午 14点-18点 欧洲市场 15点后一般有一次行情 特点：有交易就有价格波动。会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布。震幅在40-80点左右。 策略：一半多会伴随着背离和突破等技术指标，是比较好的机会。 傍晚18-20点 欧洲的午休和美洲的清晨，较为清淡！ 晚 20点--24点 欧洲市场下午盘 和 美洲市场上午盘 特点：行情波动最大，资金量和参与人数最多。为80点以上的行情。 策略：应顺应大势同方向行动。 晚 24点-05点 美洲市场 下午盘 策略：一般已经走出了较大的行情，多为对前技术调整。 美洲市场—美元 汇市波动最剧烈 美国的经济和政治基本面对汇市影响巨大。 最看重美国的经济数据及政治基本面的好坏，重要数据一般是在晚上8时30分~22时之间公布。 市场主要参与者大多选择此时行动。 货币习性 由于所属国家或地区的政治经济地位不同，不同币种也有各自的习性。 日元 其走势最容易受日本政府干预的影响，日本握有大规模的外汇储备，市场对有关日本官员的讲话非常敏感。 澳元和加元 是商品货币的代表，走势很容易受到国际大宗商品、黄金及原油价格波动的影响，特别容易走出单边行情，上涨表现为连续小幅走高，下跌表现为快速大幅下跌。 节假日 全球汇市除周六、周日休市外，平时也会有一些假期，如遇上休假，市场的表现就会比较清淡。 在美国重要假期前，投资者通常需要调整头寸以回避风险，如果美元近期连续走强，此时美元一般会有所回落。相反，美元则很可能走高。 有哪些外汇产品可以交易？ 主要： 现钞现汇 现货期货期权 即期交易远期交易 掉期交易等 现货、合约现货以及期货交易在外汇交易中所占的比