现金池概述..docx

经济与管理学院营运资金管理课程作业作业题目：现金运作的方式——现金池姓名：杨豆豆学号：071305222指导老师：郑礼光作为现代经济主要组织形式的企业集团如何选择适当的资金管理模式，是一个值得认真考虑的热点问题，建立科学合理的资金管理模式不仅是集团企业完善财务管理运行集中的客观要求，而且对企业集团整体管理进入良性循环，实现价值最大化和可持续发展将起到举足轻重的作用。 货币资金有六种管理模式，分别是统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式、财务公司模式和现金池模式。在这六种资金集中控制模式中，统收统支模式体现高度集权制；拨付备用金模式体现一定范围内灵活的集权制；结算中心模式和内部银行模式体现了集权和分权相结合制度；财务公司则倾向于分权制；而现金池则是企业间资金管理的自动调拨工具。什么是现金池现金池（Cash Pooling）也称现金总库。是继统收统支、内部银行、结算中心、财务公司等之后出现的一种新型资金集中管理模式，最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。不同的银行对现金池有具体不同的表述。现金池模式是指集 团公司的总部在银行开设一个现金池账户，同时各下属成员单位 分别在该银行开立子账户，并且虚拟各下属单位的统一透支额 ， 在每个下午的某个时点，银行系统自动对子账户进行扫描，并将子账户余额清零。现金池模式 的具体处理规则是：如果下属单位的账户余额小于零，则银行系统将会从集团的现金池账户中划拨归还子账户的透支金额，同时记作下属单位对集团的借款；如果下属单位的账户余额大于零，则银行系统会将子账户中的余额全部划转到集团的账户上，同时记做下属单位向集团发放的贷款。现金池相对优势分析 相对于传统的资金管理模式，现金池作为一种新型的资金管理模式我将从政治法律、社会关系、科技视角、经济以及管理企业流动资金的主要目标方面对其相对优势进行阐述。 1．政治法律方面——现金池模式是低门槛的模式。 与其他资金集中管理模式相比，现金池模式在政策上更具优势。当企业采用现金池模式对资金进行集中管理，主要涉及企业内部管理和合作银行的选择两部分工作，政策约束性小，而与之相比，其他的资金集中管理模式如财务公司，门槛就特别高。中国银监会于2007年发布的 《 申请设立企业集团财务公司操作规程》中，对于企业集团设立财务公司做出了严格、详细的规定。此外，内部银行在企业集团的设置中，也对股权结构、现金管理及财务管理经验、行业地位、资本金等多方面有较高的要求。2.社会关系方面——与银行的关系更加的密切，对下属成员单位的实时控制 ①与传统的资金集中管理模式相比，在现金池模式下，银行与集团之间的关系更加密切。银企之间的合作不仅使企业得到了使用银行先进的信息网络平台的机会，从而满足了资金集中有效管理的需求，同时，银行专业的理财知识以及财务管理方案提高了集团的视野以及资金集中管理的能力。而在传统的资金集中管理模式下，对于集团而言，自行组织建立用于资金集中管理的结算以及交易划拨平台不仅财务成本高，而且人力资源也满足不了需求，缺乏既懂得系统的开发、维护有精通会计的人才。 ②在现金池模式下，通过集团总部、下属成员公司及银行之间的网络，可以实现集团总部对下属成员公司的实时性控制。于此相比，在传统的资金集中管理模式下，集团主要采取行政管理以及传统的结算系统对下属成员公司的资金进行监控和管理，时效性较差，很难做到实时控制。信息获取的不及时性以及不完整性不利于集团站在整体的角度进行资金管理。3.科技角度——新高度 与传统的资金管理模式相比，将银行纳入挂历主体之一的现金池模式在技术上具有传统的如财务公司、内部银行等无法达到的新高度。现金池模式在银行的终端处具备会计准则规定的标准的数据接口，可以兼容国内外诸多的财务软件系统，可以实现以银行的技术为依托的集团财务系统与运营系统的统一，将集团内部的资金、价值、业务链进行更高层次的整合，从而使集团的预算管理通过全面的现金管理来实现。4.经济方面——及时性的模式 与传统的资金管理模式相比，现金池模式更具经济性。在传统的资金管理模式下，集团公司的下属成员单位往往分布在不同的区域。集团总部在设置资金管理机构的时候，通常会在成员单位分布最集中的地区设置分支机构，以便更好的满足其业务往来的结算需求。但是在这种方式下，集团不仅需要花费较大的成本开支，而且异地结算时效性较差，不仅降低了结算效率，也导致了企业集团外部结算与内部结算系统的业务有效衔接存在不足。而在现金池模式下，企业集团与子公司及银行之间形成了一个便捷