《惠投资P2P平台的四种死法投资人需仔细甄别.docVIP

【惠投资】P2P平台的四种死法 投资人需仔细甄别 P2P行业近几年迅猛发展，但是监管缺失环境下又良莠不齐。对于中国来说，有多少家P2P企业是合适的?没有人能给出确切数字，但现在的近2000家肯定是多了。? 那么多平台挤入这一处于起步阶段的市场，业务同质化导致竞争异常激烈。各路资本的跑步进场加速了洗牌期的到来。洗牌期是煎熬的，既要摸索最适合自己的发展模式，在肉搏中突出重围，又要在“烧钱”“烧资源”的消耗战中，持续投入，为自己“续命”，不至于在马拉松式的拉锯战中猝死。? 面对险恶的市场环境，P2P企业在洗牌期应该避开哪些陷阱？? 陷阱1、烧钱? P2P是互联网金融的一种业态，互联网追求爆发性增长，而金融需要稳健，两种业态融合在P2P企业，一些P2P平台也陷入偏重金融还是偏重互联网的困惑。P2P的本质是金融，首要任务是满足中小微企业和个人的融资需求，这是P2P借贷关系成立的前提，也是投资者获利的基础。互联网作为一种工具，提高了资金融通的效率，改善了信息不对称，降低成本提高收益，优化了投资体验。? 借助互联网，电商取得了巨大成功。金融跟互联网的融合，必将极大拓展金融服务的边界，这是不可逆的发展趋势。任何一家有发展雄心的金融企业都要以更加开放的态度去拥抱互联网。但是很多P2P企业颠倒了金融属性和互联网属性的主次关系，试图照抄电商互联网营销烧钱抢客户的模式，用高收益、高补贴的方式，聚拢用户，甚至讲述“屌丝经济”的故事，以期获得资本市场的青睐。? 但是，金融比电商复杂得多。金融是一种契约关系，有利率，有期限，有明确的盈亏法则(高风险、高收益)，是要拿真金白银去搏风险的。除了极少数成熟的投资者理解这种盈亏法则，主动选择不同收益率的产品并承担相应风险，绝大部分“小白”用户并没有这种风险观念，需要平台去为投资者设计产品，控制风险，首先要做到资产保值，其次才是增值。? P2P企业照抄电商烧钱抢客户的营销方式，虽然短期内可能增加了注册数，但这部分冲着补贴来的用户忠诚度低，还有可能薅完P2P平台的羊毛后，就沉寂为僵尸账户。? 其次，短期内用户大量增加，对信贷资产需求急剧增加，从而对P2P平台筛选资产，控制风险的能力形成严峻挑战。如果就此放松风控，后果相当严重。电商对应的是具体商品和服务。是否满意购买后短时间内就可以感受到，消费者如果对产品或服务不满意，可以选择不消费和退款，损失不大。但金融合同确立以后，风险是逐步暴露的,可能要经过半年、一年甚至更长的时间方能检验出产品的真实质量(风险)。从金融的历史上看，信贷大幅度扩张的过程往往就是风险大量积聚的过程，结果可能是平台成了一辆在高速行驶中失火的油罐车，难以收拾。因此，P2P企业简单照抄电商烧钱营销的方式值得商榷。? 有资金有实力的大平台，烧钱抢用户依然能够维持运转，中小平台则应该量力而行，踏踏实实做用户，抓服务，否则钱烧完了，用户薅完羊毛又跑了，得不偿失。? 陷阱2、坏账? 前文已经说过，普通小白用户缺乏成熟的投资理念，赚钱皆大欢喜，但是不愿意承担相应的投资风险。P2P平台在产品设计之初就应该将风控放到首位。否则一旦发生投资亏损，受损的不仅是投资者，更是P2P平台的声誉。这种声誉风险经过互联网的放大和演绎，可以在短时间内对平台产生致命打击，例如投资者停止投资、大量提现等。? 此前也发生过几起P2P平台项目逾期，投资者无法提现的事件，虽然一些平台用自有资金弥补了损失，但毕竟不是长久之计。还有一些平台，出现坏账后没有改进风控，妥善处置不良资产，而是发新标筹钱填补旧窟窿，于是窟窿越来越大，陷入恶性循环。? 因此，P2P企业需要有工匠精神，脚踏实地做好风控，控制坏账，做到合法合规，才是可持续发展的前提，万万不可存在侥幸心理。? 陷阱3、资源缺乏? 洗牌期的P2P行业，打的是消耗战，烧钱，烧人，烧资源。没有这三样，做P2P无异于裸奔，熬不过行业发展的春夏秋冬。? 这里的烧钱不是指前文说的烧钱营销，而是指想做成事，用钱的地方很多。IT硬件购置、系统开发、员工聘用、市场推广等等，每一项每年都需要成百上千万元的投入。虽然开始做P2P，可以花很低的成本甚至免费获取一个系统，但是真正想做强做大的平台，要保证信息安全，防范操作风险，没钱还真不行。? 其次，P2P是知识密集型产业，需要大量的金融、IT、风控、市场推广等人才，缺一不可。要聚拢这么一大批人才并不容易，可能需要P2P企业提供可观的薪酬，广阔的发展空间，浓浓的情怀等等。说到底，企业的实力要过硬。? 第三，P2P可持续运转的前提是要不断筛选出优质的项目资源。俗话说，没有金刚钻不揽瓷器活，平台没有丰富的信贷管理经验和长期、优质的项目来源，怎么让投资者放心把钱通过平台借给借款人?? 虽然P2P看上去门