利用eviews进行协整分析..doc

利用eviews进行协整分析 【实验目的】 掌握协整分析及相关内容的软件操作 【实验内容】 单位根检验，单整检验，协整关系检验，误差修正模型 【实验步骤】 Augmented Dickey-Fuller Test（ADF）检验 考虑模型（1）△yt=δyt-1+∑λj△yt-j+μt 模型（2）△yt=η+δyt-1+∑λj△yt-j+μt 模型（3）△yt=η+βt+δyt-1+∑λj△yt-j+μt 其中：j=1，2，3 单位根的检验步骤如下： 第一步：估计模型（3）。在给定ADF临界值的显著水平下，如果参数δ显著不为零，则序列yt不存在单位根，说明序列yt是平稳的，结束检验。否则，进行第二步。 第二步：给定δ=0，在给定ADF临界值的显著水平下，如果参数β显著不为零，则进入第三步；否则表明模型不含时间趋势，进入第四步。 第三步：用一般的t分布检验δ=0。如果参数δ显著不为零，则序列yt不存在单位根，说明序列yt是平稳的，结束检验；否则，序列存在单位根，是非平稳序列，结束检验。 第四步：估计模型（2）。在给定ADF临界值的显著水平下，如果参数δ显著不为零，则序列yt不存在单位根，说明序列yt是平稳的，结束检验；否则，继续下一步。 第五步：给定δ=0，在给定ADF临界值的显著水平下，如果参数δ显著不为零，表明含有常数项，则进入第三步；否则继续下一步。 第六步：估计模型（1）。在给定ADF临界值的显著水平下，如果参数δ显著不为零，则序列yt不存在单位根，说明序列yt是平稳的，结束检验。否则，序列存在单位根，是非平稳序列，结束检验。 操作： （1）检验消费序列是否为平稳序列。在工作文件窗口，打开序列CS1，在CS1页面单击左上方的“View”键并选择“Unit Root Test”，采用ADF检验方法，依据检验目的确定要检验的模型类型，则有单位根检验结果。（左上方选：level，左下方选：Trend and intercept，含有截距项和趋势项，右边最大滞后期：2，点击OK） 消费时间序列为模型（3），其tδ值大于附表6（含有常数项和时间趋势）中0.01~0.10各种显著性水平下值。因此，在这种情况下不能拒绝原假设，即私人消费时间序列CS有一个单位根，SC序列是非平稳序列。 同理，可以对Y1序列进行单位根检验。 （2）单整。检验消费时间序列一阶差分（△CSt）的平稳性。在工作文件窗口，打开序列CS，在CS页面单击左上方的“View”键并选择“Unit Root Test”，采用ADF检验方法，依据检验目的确定要检验的模型类型，则有单位根检验结果。（左上方选：1st difference 一阶差分，左下方选： intercept，含有截距项，右边最大滞后期：2，点击OK，就得到对于一阶差分序列D（CS）的单位根检验的结果） 同理，可以对D（Y1）序列进行单位根检验。 用OLS法做两个回归： △2CSt C △CSt-1 △2CSt C t △CSt-1 △2CSt为二阶差分，在两种情况下，tδ值都小于附表6中0.01~0.10各种显著性水平下的值。因此，拒绝原假设，即私人消费一阶差分时间序列没有单位根，即私人消费一阶差分时间序列没有单位根，或者说该序列的平稳序列。所以，CSt是非平稳序列，由于△CSt~I（0），因而CSt~I（1）。二阶差分命令： CS2=d(CS，2) （3）判断两变量的协整关系。 第一步：求出两变量的单整的阶 对于SCt。做两个回归（SCt C SCt-1），（△2SCt C △SCt-1）。 对于yt， 做两个回归（yt C yt-1），（△2yt C △yt-1）。 判断SCt和yt都是非平稳的，而△SCt和△yt是平稳的，即SCt~I（1），yt~I（1）。 第二步：进行协整回归 用OLS法做回归：（SCt C yt），并变换参差为et。 第三步：检验et的平稳性 用OLS法做回归：（△et C et-1） 第四步：得出两变量是否协整的结论 因为t=-3.15与下表协整检验EG或AGE的临界值相比较（K=2），采用显著性水平a=0.05，tδ值大于临界值，因而接受et非平稳的原假设，意味着两变量不是协整关系。可是，如果采用显著性水平a=0.10，则tδ值与临界值大致相当，因而可以预期，若a=0.11，则tδ值小于临界值，接受et平稳的备择假设，即两变量具有协整关系。 协整检验EG或AGE的临界值 样本个数 显著性水平 K=2 K=3 K=4 样本容量 0.01 0.05 0.10 0.0