2012第三章股权激励)-精.docVIP

第一讲 股权激励 基本概述 主讲 张艳丽 教授 【大纲要求】 1.了解股权激励的方式和实施股权激励的条件； 2.理解和掌握股权激励计划的内容、审批和实施程序； 3.能够对实务中股权激励会计处理正确性作出判断。 【试题分析】 2010年的新增章节，2010年案例分析六（10分），侧重股权激励的基本管理规定和不同方式的适用范围，即定性分析，不涉及会计确认和计量。 2011年试题案例分析六（10分），分析激励方案特征7分+计入资本公积金额3分。 【本章结构】 第一节 股权激励方式和条件（熟悉常见的激励方式） 第二节 股权激励计划的拟订（熟悉激励对象条件） 制定股权激励方案 第三节 股权激励计划的审批和实施 第四节 股权激励会计（有关确认计量原则）.....................实施激励方案的会计处理 【本章知识点】 一、本章1---3节概述 在经营权和所有权相分离的情况下，股东并不直接参与公司的治理，而是委托经理人来经营办理企业。由于股东和经理人追求的目标不一致的和信息不对称的原因，股东和经理人之间存在“道德风险”。为此，公司治理就必须加强监督和引入激励制度。股权激励就是需要通过激励和约束机制来引导和限制经理人行为。 1.股权激励的方式 是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、高级管理人员以及其他员工进行的长期性激励。通过使经理人在一定时期内持有股权，享受股权的增值收益，并在一定程度上以一定方式承担风险，可以使经理人在经营过程中更多地关心公司的长期价值。 高级管理人员：是指对公司决策、经营、管理负有领导责任的人员，包括经理、副经理、财务负责人（或其他履行上述职责的人员）、董事会秘书和公司章程规定的其他人员。 在我国，现阶段公司采用的股权激励方式主要有股票期权、限制性股票、股票增值权、虚拟股票、业绩股票等。 方式 涵义 适用情况 结算工具 1、股票期权 被授予方可以以低价购买公司股票 成长初期或扩张期的企业 授予企业的权益工具 2、限制性股票 无偿赠与或低价销售给被授予方，限制出售时间 适合于成熟型企业，资金不紧张。 授予企业的权益工具 3、股票增值权 被授予方可以根据被授予的股票数量×（行权日股价-授予日股价）获得现金奖励，即，延期奖金。 适合于现金流充裕、发展稳定的公司。 现金结算 4、虚拟股票 被授予方可以享有分红和股权升值收益，利益体现在参与利润分配。 适合于现金流充裕的公司 现金结算 5、业绩股票 被授予方达到业绩目标后，可以无偿受赠公司的股票或以奖励基金购买股票授予激励对象。 适合于业绩稳定并持续增长、现金流充裕的企业。 授予企业的权益工具，企业需要支付现金回购股票。 2.股权激励的条件（企业条件）见教材 一般上市公司、国有控股境内上市公司、国有控股境外上市公司。 3.股权激励计划 （1）股权激励的对象 《上市公司股权激励管理办法》规定：股权激励的对象为，董事、高级管理人员（指上市公司经理、副经理、财务负责人、董事会秘书和公司章程规定的其他人员）、核心技术（业务）人员，以及公司认为应当激励的其他员工。　 上市公司中不能成为激励对象的人： A.最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的； B.最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的； C.具有《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的。 D.独立董事。 国有控股上市公司不能作为激励对象的是：监事、以及由上市公司控股公司以外的人员担任的外部董事。 国有控股上市公司有条件纳入激励范围的是： 国有控股上市公司的母公司的负责人在上市公司担任职务的，可参加股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划； 在股权授予日，任何持有国有控股上市公司5%以上有表决权的股份的人员，未经股东大会批准，不得参加股权激励计划。 第三章 第二讲 股份支付（一） 股权激励会计 经过股东大会批准实施的股权激励计划，适用《企业会计准则no.11--股份支付》。 IPO公司——首次公开募股的公司 1、股份支付：是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。 2、股份支付的分类（按照结算工具划分） （1）权益结算的股份支付：股票期权、限制性股票 （2）以现金结算的股份支付：现金股票增值权（股票增值权）、模拟股票（虚拟股票）、业绩股票 3、可行权条件 （1）可行权条件：指能够确定企业是否得到职工或其他方提供的服务、且该服务使职工或其他方具有获取股份支付协议规定的权益工具或现金等权利的条件。 可行权条件的类型：服务期限条件或业绩条件。 服务期限条件：指职工或其他方完成规定服务期限才可行