新视角下面的财务报表分析..docx

主讲老师：付群引一、财务报表的使用人二、财务报表分析的目的三、常用的财务报表分析方法四、财务报表分析的局限性第一节 财务报表分析存在的问题一、财务报表存在的问题（一）财务报表本身的局限性（1）财务报告没有披露企业的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只有其中一部分；（2）已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量；（3）管理层的各项会计政策选择，可能使财务报表扭曲企业的实际情况。（二）财务报表的可靠性问题常见的对对财务报表可靠性产生疑问的危险信号包括（1）财务报告形式不规范（2）数据反常（3）大额关联方交易（4）大额资本利得（5）异常审计报告二、财务分析方法上存在的局限性（一）比较分析法以及局限性（1）比较分析法的基本内容：比较分析按照比较对象可以分为：趋势分析、横向比较和预算差异分析? 比较分析按照比较内容可以分为：比较财务会计总量，比较结构百分比以及比较财务比率。其中，财务比率的比较是日常使用最多的方法。（2）比率分析法局限性①财务比率体系结构并不严密，财务比率分析以单个比率为单位，每一比率只能反映企业的财务状况或经营状况的某一方面，如流动比率反映偿债能力，资产周转率反映资产管理效率，营业利润率反映盈利能力等等。正因为比率分析是以单个比率为中心，每一类比率都过分强调本身所反映的方面，所以导致整个指标体系结构不严密。②公司所属行业的特点、公司的经营方针和发展阶段等方面的独特性会使不同行业不同发展阶段企业之间的同一比率指标缺乏可比性。③现行分析比率的比较标准难以确定。（二）因素分析法以及局限性（1）因素分析法的基本内容：概念：依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。分析步骤：确定分析对象、确定该财务指标的驱动因素、确定驱动因素的替代顺序、计算各驱动因素对财务指标的影响。【案例】项目单位计划数实际数差异产品产量料单耗千克/件98-1材料单价元/千克561材料费用元5 4006 7201 320材料费用总额实际较计划增加的1320元是分析对象，运用因素分析法具体如下：计划指标? 120 × 9 × 5 = 5 400（元）第一次替代：140 × 9 × 5 = 6 300（元）第二次替代：140 × 8 × 5 = 5 600（元） 第三次替代? 140 × 8 × 6 = 6 720（元）各因素变动的影响程度分析：产量增加的影响 6 300 - 5 400 = 900（元）材料节约的影响 5 600 - 6 300 = -700（元）价格提高的影响 6 720 - 5 600 = 1 120（元）（2）因素分析法局限性①驱动因素的不同替代顺序对结果会产生重要影响计划指标? 9 × 5 × 120 = 5 400（元）第一次替代：8 × 5 × 120 = 4 800（元）第二次替代：8 × 6 × 120 = 5 760（元） 第三次替代? 8 × 6 × 140 = 6 720（元）各因素变动的影响程度分析：材料节约的影响 4 800 – 5 400 = -600（元）价格提高的影响 5 760 – 4 800 = 960（元）产量增加的影响 6 720 – 5 760 = 960（元）如何判断驱动因素的重要性，如何确定替代顺序并没有做明确的规定②不能对影响因素间的交互影响值进行分配在分析某一因素的影响值时，因素分析法是假定其他因素保持不变的，然而在实际的社会现象中，各因素之间或多或少都会存在一定得相关性，从而存在因素间的交互影响作用。或因素变动幅度较大时，交互影响将会很大，将会影响因素分析法的准确性。（三）报表附注分析存在的问题（1）财务分析缺少信息使用者需要的行业背景信息。有效的财务报表分析不能仅仅就财务报表数据分析，更应从公司的行业背景、公司的竞争策略等方面解释报表数据，这样才能更好的了解公司的价值，解读会计数据。而缺少对公司行业背景信息、公司竞争策略的分析，信息使用者就很难透彻理解财务分析指标的实质内容。（2）财务分析中的会计报表附注分析不到位。因大量的重要信息无法量化处理，故附注的研究可以帮助报表使用者深入理解企业的经营状况，但因种种原因目前的附注分析发展并不能令人满意。第二节 完善财务报告分析体系的实施一、财务报表的完善（一）解决数据滞后性对于财务报表的滞后性，财务分析人员应充分利用现代信息技术提供的便利，及时将相关信息提供给企业的有关决策者，从而在一定程度上弥补滞后性，同时将各种分析方法结合起来，提高决策的科学性。其次，我们还需要将为投资者提供决策有用的信息摆在核心和重要的位置上，相应的改变会计信息重可靠、轻相关的现状，提高会计信息披露的真实性，充分性和及时性，更好的为会计信息使用者服务。（二）重视通货膨胀对报表数字的影响财务报表中