新·第2章 金融风险辨识-精.pptVIP

山东财经大学 金融风险管理 金融风险辨别是金融风险度量的前提和基础。识别后才能准确把握风险的类型和风险源，进而采取准确可靠的风险度量方法，为进一步有效实施风险管理措施打好基础。 经济主体是指在市场经济活动中能够自主设计行为目标、自由选择行为方式、独立负责行为后果并获得经济利益的能动的经济有机体。 从宏观角度看，可以将千千万万个经济主体分为三大类：政府、企业、个人。 在我国现阶段，微观经济主体包括企业、农户和居民。各微观经济主体通过市场连结在一起。 金融风险辨别的根本任务是在于辨别金融风险的类型和风险源，即导致金融风险的根源和驱动因素。（量变到质变，全面准确把握） 金融风险辨别是一项连续、复杂的系统工程（实现系统最优化的科学。 ）。 复杂性：局部到整体的各个层面都面临着不同的风险，不同层次上的风险又纵横交错、异常复杂。 普遍性：不仅是管理部门的任务，还需要几乎所有部门的参与 动态变化性：经济主体的运作环境时刻都在变化，导致金融风险的各类驱动因素也随之变化。不间断、实时的动态过程 补充知识 补充：资产期望收益的衡量 补充部分 金融机构为筹资发行股票、债券等也面临风险. 不同的融资方式的融资成本不同，机构承担的义务也有所差异，不同融资方法带来不同的经营风险 为发行的股票和债券定价的行为有可能导致经营风险 在销售股票、债券的过程中，市场利率若上升导致价格下跌，甚至无法实现融资目标 当市场利率上升使已售的浮动利率债券利息支付上升；市场利率下降时使已售的固定利率债券高于重新融资成本 利率风险 涉及跨国融资、金融机构还会面临汇率风险和国家风险等。 提供金融服务的金融机构 资产管理业务或“打包”业务的融资方式 央行制定的《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标》 商业银行资产负债比例管理监控、监测指标 商业银行资产负债比例管理监控、监测指标 商业银行资产负债比例管理监控、监测指标 商业银行资产负债比例管理监控、监测指标 商业银行资产负债比例管理监控、监测指标 商业银行资产负债比例管理监控、监测指标 商业银行资产负债比例管理监控、监测指标 商业银行资产负债比例管理监控、监测指标 商业银行资产负债比例管理监控、监测指标 四个基本原则 合理分工、相互协调原则 统一指挥原则 权责一致原则 效率原则 决策树 一棵决策树 在模拟未来事件 要使用期望货币值（Expected Monetary Value ） 利用互斥事件 决策树 – 参见PMBOK 图11-6 决策树，PMBOK 图 11-6 我们有一个工厂 我们可以 改进：成本是50 或者重建：成本是120 如果我们改进 最大产出 = 120 最小产出 = 60 如果我们重建 最大产出 = 200 最小产出 = 90 决策树，PMBOK 图 11-6 情况是 65% 的可能是市场需求很强(我们可以卖掉所有的产品) 35% 的可能是市场需求不强 (我们职能卖掉最小产量的产品) 我们采取改进 还是 重建？ 决策树，PMBOK 图 11-6 * 十三、金融风险辨识方法评述(续) 幕景分析法、故障树法、模糊集合分析法 与其他方法相比，是更为深刻的风险辨识方法； 幕景分析法比较适用于考察极端事件； 故障树法对考察复杂系统更具有优势； 对于涉及到模糊事件的问题，比较适用模糊集合分析法。 * 思考题 1. 简述金融风险辨识的含义及其原则。 2. 简述金融风险辨识对金融风险管理的必要性。 3. 简述如何从资金来源、资金运用、资金管理、运作能力的角度识别金融风险的类型和受险部位。 4. 试结合第一章的内容阐述金融风险诱因及风险严重程度的识别应包含的主要内容。 5. 请介绍金融风险辨识的主要方法，并对各种方法的应用步骤、适用范围以及相互间的互补关系进行辨析。 6. 试选择某家金融机构及相关信息，运用本章提供的金融风险辨识方法对该机构的风险状况进行初步判断，并对不同方法下的结果进行比较。 Nte I have redrawn and changed the numbers slightly I had some problems understanding the case to which this refers. After analysis I think it says the following. But is this TRUE??? If we upgrade it will cost 50 for a maximum return of 120. If we rebuild it will cost 120 the maximum return of 200 In teams decide which one you want to go for and why!!