新·企业集团财务管理.ppt

一、企业集团的概念和特征 企业集团是现代企业发展的高级组织形式之一，是以一个或少数几个大型企业为核心，通过资本、契约等不同的利益关系，将一定数量的受核心企业不同程度控制和影响的法人企业联合起来，组成的一个具有共同经营战略和发展目标的多级法人结构的经济联合体。 《企业集团登记管理暂行规定》（1998）： 企业集团是指以资本为主要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司，子公司，参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。企业集团不具有企业法人资格。 企业集团的特征： 1.企业集团是法人联合体，但集团本身并不是法人 这意味着集团内成员各自独立，不是行政隶属关系，是合作关系，这种关系由集团章程加以规制。企业集团的核心，即集团公司必须是具有企业法人地位的经济实体，这是因为为了保证集团统一的发展战略和总体规划的实现，集团公司必须具有一定的经济实力、相当数量的紧密层企业和投资中心的功能。 2.企业集团具有多层次的组织结构 一是核心层（核心企业），即带有母公司性质的集团公司。二是紧密层（骨干企业），由被集团公司控股的企业组成。三是半紧密层（配套企业），由被集团公司参股的企业组成。四是松散层（协作企业），由承认集团章程，与集团公司有互惠性稳定协作关系的企业组成。 3.企业集团成员之间通过一定的纽带（如：资产、契约）联结 4.企业集团必须具备一定的规模 根据我国《企业集团登记管理暂行规定》的规定，企业集团应具备如下的条件：１.企业集团的母公司注册资本在5000万元人民币以上，并至少拥有５家子公司；２.母公司和其子公司的注册资本总和在１亿元人民币以上；３.集团成员单位均具有法人资格。 二、组建企业集团的意义 1.有利于发展专业化协作生产 2.有利于实现规模经济效益 3.有利于降低经营风险 4.有利于提高管理水平和资本运用的效率 5.有利于品牌的保护和提高品牌的价值 企业集团产生的两大背景： （1）社会化大生产对企业的有限经营规模提出严峻挑战 （2）日趋激烈的市场竞争对企业抵御风险的能力提出挑战 三、企业集团的类型 1．按经济关系：财团型企业集团和产业型企业集团 财团型企业集团的核心企业以大银行和金融机构为主。财团型企业集团各成员之间环状持股，是为了相互提携业务减少市场风险等目的而结合成的相对松散的联合体。 产业型企业集团以特大型公司为核心，通过控股、参股、契约而形成关系比较紧密的经济联合体。母公司主要用产权纽带控制下属的子公司，用契约方式协调其它成员企业。又分为混合型企业集团和管理型企业集团。 2.按产权关系：集团公司、控股型企业、参股型企业和协作型企业 3.按企业集团资产组织方式：横向结构（单向结构和环状结构）和纵向结构 4.按其控制关系与形成途径划：资产纽带型/控股型企业集团和契约（纽带）型企业集团 控股型企业集团是指其内部各成员企业以股份为纽带而组建的企业集团。控股企业可以通过持有多数股权，对从属企业的重大决策和重大事项加以控制，从而建立起以产权关系为基础的控制关系。 契约型企业集团是指通过订立合同，如承包合同、租赁合同、授权经营合同等，各成员企业自愿结合的企业集团。 四、企业集团财务管理的特点 1.企业集团财务管理的主体复杂化 2.企业集团财务管理的基础是控制 3.企业集团母子公司之间往往以资本为联系纽带 4.企业集团财务管理更加突出战略性 首先，企业集团的形成本身就是战略选择的结果。其次，企业集团成员众多，职能地位不一，必须从整体与局部、短期与长期等多个角度出发来考虑集团的生产经营。最后，企业集团的成长必须有战略指导。关于集团规模的大小、专业化与多元化的发展方向、自我发展还是以兼并的方式成长，都属于集团战略的范畴。 五、企业集团的组织结构 企业集团的组织结构，是根据企业集团的战略目标，指定企业和人在集团中的位置、明确责任、沟通信息、协调经营，以实现战略目标的有机结合体。包括直线制、直线职能制、事业部制、控股制、矩阵制等形式。 1. 直线制 直线制（又称为垂直式）组织结构，是在上下层企业之间的权责安排上呈直线分布的组织结构形式，上级企业全权领导下级企业，权利集中在集团的最高层，各种经营指令层层下达。 直线制组织结构的特点是：上下级关系明确，内部结构简单，统一领导和指挥。 优点：权利集中、责任明确、信息传递方式简单、命令统一以及利于监督； 缺点：缺乏合理分工和横向协调、领导管理幅度和深度过大，容易产生武断决策行为。 直线制组织结构一般只适用于新组建的、内部成员少、业务经营范围窄、规模不是很大的企业集团以及集团成员强烈依赖于核心企业的集团。 2. 直线职能制 直线职能制（U型结构，unitary structure）是指企业集团中各级领导直接指挥与各