《转融通2.pptVIP

转融通业务介绍 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 目录 2 基于转融通业务的服务 1 转融通业务框架 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 1.1 定义 转融资业务 证券金融公司将自有资金或者通过发行债券等方式筹集的资金融出给证券公司，由证券公司提供给客户，供其买入上市证券。 转融通业务是指证券公司开展融资融券业务出现自有资金和证券不足时，由证券金融公司运用自有资金和证券，或者依法筹集的其他资金和证券融给证券公司,并由证券公司交存相应保证金的经营活动。 转融通业务包括转融资业务和转融券业务。 转融券业务 证券金融公司向上市公司股东等出借人借入流通证券，再融出给证券公司，由证券公司提供给客户供其卖出。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 1.2 转融通业务模式特点 集中融通 设立中国证券金融公司，统一办理转融通业务。 业务分开 证券金融公司和证券公司通过证券交易所大宗交易系统的转融通业务平台融通证券、资金，证券公司通过证券交易所竞价系统的融资融券平台向客户出借证券、资金，证券金融公司不直接与融资融券客户发生联系。 风险隔离 证券金融公司负责转融通业务的风险管理，证券公司负责融资融券业务风险管理，两类业务风险相互隔离。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 1.3 转融通业务参与人 出借人 依法持有资金和证券的机构投资者，可以向证券金融公司出借证券，包括上市公司国有股东、一般机构股东、证券投资基金、保险公司、社保基金、证券公司和其他机构。 借入人 具有融资融券业务资格的证券公司，可以向证券金融公司借入资金和证券。 证券金融公司具有双重身份，既是出借人的借入方，也是借入人的出借方。 证券金融公司 证券金融公司制定转融通参与人管理规则，对参与人进行适当性管理，并与参与人签订合同。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 1.4 转融通业务参与方式 证券投资基金的参与人资格由证券金融公司直接审核，该类机构可以直接参与人转融通业务平台报价与交易。 直接参与方式 一般机构由证券公司根据证券金融公司规则进行审核，该类机构必须通过证券提供的代理服务，间接参与转融通业务平台报价与交易。 如国有股股东、一般机构股东、保险公司、信托公司、私募基金等。 间接参与方式 出借人 证券公司 证券金融公司 出借人 证券金融公司 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 1.5 转融通与融资融券账户 证券公司 中国证券登记结算公司 商业银行 客户 信用证券账户 客户信用交易担保证券账户 信用资金账户 客户信用交易担保资金账户 银行存款账户 普通证券账户 融券专用证券账户 融资专用资金账户 证券金融公司转融通担保证券账户 转融通专用证券账户 证券公司转融通担保证券账户 证券金融公司证券交收账户 证券金融公司 证券金融公司转融通担保资金账户 转融通专用资金账户 证券公司转融通担保资金账户 证券金融公司资金交收账户 证券公司自营证券账户 证券金融公司自有资金账户 证券金融公司自营证券账户 证券公司自有资金账户 证券公司证券交收账户 证券公司资金交收账户 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-20