浅谈P2P-胡亚敏范例.ppt

P2+之P2N 金融超市模式 产品导航模式 专家（大V）推荐模式 推广成本太高了 资邦未来的模式 涵盖了P2P/P2B/P2C/P2G 融360；网页导航；微博 优劣分析 优势 劣势 一、提供综合金融服务的平台 二、短时间能积累大量人气 三、差异化产品线可完成大资金客户一站式投资 四、可形成金融生活生态链 一、除非做的很大，不然很难拿到同类中的优质项目； 二、平台前期的搭建与上线后的推广成本太高； 三、金融本身重安全的属性决定了客户对于单一平台的粘性，客户转换太难； 四、平台对于自身采购的项目风控把握难度很大； P2P产品分类 经营性贷款 消费性贷款 投资性贷款 个人经营类； 供应链保理类； 企业流动性资金； 融资租赁； 学生贷； 公务员贷； 汽车贷； 装修贷； 房产首付贷； 留学贷； 票据贷； 股票配置； 艺术品； P2P衍生品； 产品风险 社会平均资本回报率相对固定，贷款利率上升信贷风险增加，如今经济下行，企业资本回报率下降，盲目扩张容易增加系统风险 项目净利润必须大于社会平均违约成本，需要强大的线下收单能力与成熟的个人信贷风控部门，项目金额小，扩张规模难。 受限于金融形式，无法形成稳定的、可持续的发展模式。对于供应链和行业资源要求高，进入门槛高。 经营贷 消费贷 投资贷 风险 刚性兑付和极低的率差 使得P2P平台不可能靠自身来消化全部的风险 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 浅谈P2P 胡亚敏 浅谈P2P 起源 现状 发展 关键词： 1、尤努斯、Zopa 2、宜信、拍拍贷 3、 Lending Club 4、中国本土化 5、问题、方案 1、创办了穷人银行 2、获得了诺贝尔和平奖 PS:基于公益的目的，创新了金融模式 尤努斯 1、第一家互联网银行 2、短期内获得巨大成功 PS:基于互联网技术发掘出新的金融模式 Zopa 起源 唐宁97年师从尤努斯，学习小额信贷知识 01 宜信 06年唐宁成立宜信公司，在中国率先推出P2P（个人对个人）的模式 02 截至2014年5月宜信拥有2.5万员工，完成500亿的P2P规模 03 宜信在线在售产品收益 拍拍贷 07年6月成立于上海 中国第一家纯线上平台 目前国内用户数最大（360万注册用户） 拍拍贷在售产品收益 Lending Club 06年成立，07年成为首批FB应用 1 07获得千万美金A轮融资 2 主流金融机构认可 3 于14年12月12在纽交所上市 4 P2P中国本土化进程 单纯线上中介模式 平台净值调查提供担保 隐形“刚性兑付” 成立 P2+模式 01 02 03 04 P2P平台 借款人 出借人 C2C之信用模式 调查，借款、追偿 还款 提供信息 收取费用 提供信息 收取费用 优劣分析 1 平台可持续发展 2 借款利率自由化 3 市场选择 1 借款人信息不透明 2 中国违约成本太低，追偿成本太高 优势： 劣势： 3 信用制度不健全，个人信用价值不显 P2P平台 借款人 P2P之担保模式 还款 提供信息 收取费用 提供信息 收取费用 出借人 借款 调查，担保 担保，追偿 P2P平台 借款人 P2P之抵押模式 还款 提供信息 收取费用 提供信息 收取费用 出借人 借款 调查，担保或抵押 隐性“刚性兑付” 国家规定除了银行定存与国债之外，其他的理财产品不准出现保本保息的说法 理财公司一般写成：本协议预期收益为年化12%，未达到部分由XX公司代为补齐 P2P优劣分析 1 平台快速发展 2 出借人资金有保障 3 1 平承担了太多的风险 2 中国违约成本太低，追偿成本太高 优势： 劣势： 3 借款人需求短时间得到满足 信用成本低，平台坏账率居高不下 P2P平台 中小企业 P2+之P2B 还款 收取费用 提供信息 投资人 借款 调查，担保或抵押 隐性“刚性兑付” P2B优劣分析 1 单一项目标地较大 2 一般有担保介入，保证平台安全 3 1 平承担了太多的风险 2 中国违约成本太低，追偿成本太高 优势： 劣势： 3 企业信用较高 信用成本低，平台坏账率居高不下 P2P平台 金融中介企业 P2+之P2C(1) 还款 收取费用 提供信息 投资人 借款 调查，担保或债权 隐性“刚性兑付” 担保公司 租赁公司 典当公司 保理公司 .... .... 金融公司自建平台 投资项目 P2+之P2C（黑匣子）（2） 还款 收取费用 提供信息 投资人 借款 调查，担保或债权抵押 隐性“刚性兑付” 优劣分析 优势 劣势 一、大大降低了平台寻找借款企业的成本 二、大大减少了平台对于风控的投入成本 三、项目多样性，方便客户资源配置 一、平台对于借款人信息的不了解 二、平台接触到的企业也许是金融机构本身的不良资产