国际信贷(2015-2)预案.ppt

2、基准利率风险加成定价法 基准利率加成定价法是国际银行业广泛采用的贷款定价方法，其核心是基准利率。其具体操作程序是：选择某种基准利率为“基价”，在此基础上为具有不同信用等级或风险程度的客户确定不同水平的利差，使得贷款人能够对不同风险程度的客户、贷款种类确定不同的贷款价格。 基本公式为：贷款利率=基准利率+违约风险溢价+长期贷款的期限风险溢价 在实际操作中，国际上普遍以伦敦银行同业拆借利率( LIBOR)作为基准利率，结合银行成本、贷款风险、客户综合效益和市场竞争等因素，加一定利差的方法来确定。 违约风险溢价是通过对不同类型的风险和风险概率进行测算和评估确定的，定价是将客户信用评级体系和贷款风险波动及评估体系结合在一起运用的。目前许多国际性银行都开发并采用了许多信用风险（违约风险）评估方法和模型，以考核借款人信用水平、确定违约风险溢价。 对于长期贷款，国际信贷中通行的做法是在基准利率采用浮动方式的基础上，再加上一定的期限风险溢价。长期贷款期限风险溢价直接与贷款期限挂钩，由于长期贷款使银行在贷款期间面临着比短期贷款更多损失的可能，贷款期限越长，利率风险越大。所以，贷款期限越长，所要求的期限风险补偿费越高。 优点： 更强的可操作性和科学性，是运用最普遍的一种定价方法。 缺点： 确定风险加点幅度时，要考虑各种因素，其准确计算仍然具有一定的难度。 3、客户赢利分析定价法 客户赢利分析定价法用来评估商业银行从某一特定客户的所有银行账户中获得的整体收益是否能够实现银行的利润目标。这种定价方法充分考虑了市场竞争和具体客户对银行收益做出的实际贡献，强调银行和客户的整体关系，而不仅仅从某一单项贷款角度考虑定价问题。因此，运用客户赢利分析法进行贷款定价，商业银行要比较该客户的账户收入是否大于、小于或者等于其成本与银行的目标利润之和。 基本公式为：从某客户获得的总收入≥为该客户提供服务的总成本+该笔贷款所应实现的目标利润 银行来源于客户的总收入主要包括： ①贷款的净利息收入，此处所谓的贷款，应包括所有的授信资产，包括贸易融资所发放的贷款； ②客户存款的投资收入，即客户将款项存入银行，银行缴纳存款准备金后，余额用于贷款、投资等产生的收益，此种收入即为“客户存款账户收入”； ③结算手续费收入，即银行为客户办理国内结算和国际结算所取得的手续费收入； ④其他服务费收入，即银行为客户提供其他服务如代发工资、代理买卖外汇、保管箱业务等所取得的收入。 银行为客户提供服务发生的总成本主要包括： ①资金成本，即银行对客户提供贷款所需资金的成本； ②贷款费用，即商业银行向客户提供贷款服务时所收取的一部分补偿费用，如信用调查费、项目评估费、抵押物的维护费用、贷款回收费用、贷款档案费、法律文书费、信贷人员薪金等； ③贷款的违约成本，该成本根据客户的风险等级和平均违约率来确定； ④客户存款的利息支出，即银行对客户存款账户及支票账户所支付的利息； ⑤账户管理成本，即客户各种账户的管理费用和操作费用，如提现、转账、账户维持费用、簿记成本等。 对于目标利润，银行可以根据既定的产权资本目标收益率（通常由银行上层管理者决定）、贷款额、贷款的资本金支持率来确定， 公式： 目标利润 =贷款的资本金支持率×本客户贷款额×产权资本的目标收益率 =资本/总资产×本客户贷款额×产权资本的目标收益率 优点 可以得出有竞争力的贷款价格 缺点 太复杂、成本太且计算精确度要求也较高 在定价前，为保证双方权益，商业银行需要收集大量、详细的信息，并对信息数据做出完整、准确地验证，这些付出的成本和精力相当大。 4、限定贷款利率上限的定价法 该定价法是对基准利率风险加成定价法的修正，定价过程是先制订初始利率（使用基准利率风险加成定价法），然后在初始利率上加上若干个百分点。 计算公式：贷款利率上限=初始利率+协商的百分点 例如，设初始利率为5%，加成点数为4%，这样贷款利率上限等于9% （5% +4%）。这种定价法意味着在贷款合同期内，无论基准利率上浮多少，借款人实际支付的利率水平是当市场利率上浮，贷款利率按约定方式计算超过9%时，借款人只支付9 %的利率，当市场利率下浮按约定方式调整利率，利率低于9 %时，借款人按实际调整后的利率进行支付。 思考题 1、国际信贷的基本信贷条件是什么？2、国际信贷的价格如何构成？3、国际信贷价格与贷款人收益和借款人成本的关系？4、国际信贷定价方法？ 3、计息方式不同对利息额的影响 国际信贷中的中长期贷款一般是分期还本付息，常用的计息付息方法有以下三种。 第一，按贷款余额计息，即利息按未偿还的贷款余额计算。 第二，按复利计算还本付息额，即按每期还款的本金金额，根据计息期（计息期往往与分期还款的“分期”一致）计算复利。 第三，按年金方式还