金宝怡.稳健收益FOT产品A解剖.ppt

—— 中国首支主动管理型固定收益信托组合基金 金宝怡.稳健收益FOT-1期 FOT (Fund of Trust)指信托中的基金，即专门投资信托产品的基金，是将基金资金按一定比例投资于不同的信托产品，并产生投资收益的一种创新产品。 金宝怡.稳健收益FOT-1期，投资标的涵盖了固定收益产品、定向增发、房地产基金，有效地从多样的市场产品中进行组合配置，多元化投资风格精心配置，解决投资单一产品成长性高风险和稳健型低收益的矛盾，使投资者可充分享受不同市场特点的投资收益。 金宝怡 FOT 资金计划 产品结构 委托人 固定收益 定向增发 房地产基金 70% 15% 15% …… 委托人 委托人 基金名称 金宝怡.稳健收益FOT 基金管理人 北京金宝怡投资管理有限公司 担保方 中企联投资担保有限公司 托管银行 股份制商业银行 基金规模 1亿元人民币 基金期限 2年 基金类型 固定收益类基金 资金运用 固定收益+定向增发+房地产基金 认购起点 30万元 招募对象 合格投资者 预期收益 年化收益率8%~14% 收益分配 每满一年分配一次红利，到期一次性归还本息 基金要素表 中柏京鲁股权受益权集合资金信托计划 信托类型 集合信托类 资金投向 船业 信托计划规模 本信托计划项下的信托计划资金总规模预计3亿元人民币 投资方式 股权受益权 受托人 中信信托有限责任公司 预期年益率 100万－300万为年化9.2%；300万以上(含300万)为年化10.6% 600万以上(含600万)为年化11.2%。 信托资金用途 信托资金主要用于购买蓬莱中柏京鲁船业有限公司的股权受益权 信托期限 24个月，自本信托计划成立生效之日起计算 信托目的 委托人基于对受托人的信任，将其合法所有的资金，委托给受托人，以受托人的名义购买蓬莱中柏京鲁船业有限公司的股权收益权，取得收益并分配给受益人。信托期间，受托人以受益人最大利益为宗旨管理、运用、处分信托财产，并按本合同约定向受益人支付信托利益。 委托人受益 分配方式 信托计划成立起每半年分配一次收益 FOT产品组合---1.固定收益类信托产品  风险控制 1、蓬莱京鲁渔业有限公司回购股权收益权款项主要来源于销售收入，该公司07 年主营业务收入为1.8亿,净利润5500万;08年主营业务收入为9.7亿,净利润3亿;09 年主营业务收入19亿,净利润2.6亿。盈利情况良好，该公司未来三年陆续有订单 交货，预计净利润会持续稳定增长。 2、蓬莱京鲁渔业有限公司将其持有的75%的蓬莱中柏京鲁船业有限公司 股权全部质押给中信信托。 4、京鲁船业将其拥有的3.7公里海岸线抵押给中信信托，评估价格约4-4.5亿。 3、蓬莱京鲁渔业有限公司董事长王轰提供不可撤销无限连带责任保证。 FOT产品组合---2.固定收益类信托产品 产品类型 上市公司股权收益权集合资金信托 产品概述 五矿信托股份有限公司（以下简称“五矿信托”）设立并发行“聚金15 号”股权收益权集合资金信托计划(下称“信托计划”)。信托资金通过受托人专业化管理运用，以16.5 元/股的价格受让陕西丰恒胜达商贸有限公司（下称“丰恒胜达”）合法持有的华锐风电科技（集团）股份有限公司(以下简称“华锐风电”)流通股份的股权收益权。信托计划到期前十个工作日内由丰恒胜达溢价回购上述股权收益权。北京百利博文技术有限公司对于丰恒胜达的溢价回购提供不可撤销的连带责任担保。 委托人 五矿信托股份有限公司 保管行 中信银行股份有限公司 信托规模 4.2亿 信托期限 分为12 个月、24 个月、36 个月三类 预期年化收益率 A 类：认购12 个月期限的信托单位的投资者预期年化收益率为9% B 类：认购24 个月期限的信托单位的投资者预期年化收益率10% C 类：认购36 个月期限的信托单位的投资者预期年化收益率11% (信托提前终止的，按实际存续时间计算) 收益分配方式 按年付息，信托计划期满时支付本金及未付利息 3、第三方担保 北京百利博文技术有限公司对于陕西丰恒胜达商贸有限公司的溢价回购提供不可撤销的连带责任担保。 风险控制 1、优质上市公司股权超额质押 针对上市公司股权价值变动风险，受托人对所受让的华锐风电股权收益权进行折价受让，以每股16.5 元的受让基准价格受让目标股权收益权。 2、设立预警和补、平仓机制 盯市预警机制：设置预警线，预警线股价为22 元/股。信托期间，当质押股票按二级市场当日收盘价（T 日）计算的价格低于22 元/股时，则受托人要求股权收益权转让方或担保企业在第二个交易日（T+1 日）之前补仓，补入资金或者股票。 3、第三方担保 北京百利博文技术有限公司对于陕西丰恒胜达商贸有