PP行业背景.ppt

和拍拍贷不同，人人贷为所有通过身份验证的投资人提供本金或本息保障，这一笔保障金叫做“风险准备金”，来源有两个：每一位投资人交给人人贷2%-3%的服务费，以及在借款人出现逾期后追回的本息及罚息。当出现逾期30天的账务，人人贷就可以用风险准备金，以本金的价格收购债权人手中的债权，当债务收回后再将本息放回风险准备金，用这种垫付方式减少投资人的损失。 　　这种“羊毛出在羊身上”的保障的模式也是当前国内P2P平台采取的主流方式。 　　在风险分散的努力上，人人贷也做过其他的尝试。2012年年底，人人贷推出了“优选理财计划”，针对的就是想分散投资但还没有大量时间和精力的人群。“优选理财计划”实际上是一个自动投标的工具，在标的正式挂上网站之前，优先将标的提供给加入该“计划”的客户，同时根据客户已经填写好的“投资偏好”，比如期限、金额、信用等级等帮他们自动匹配适合的标的。也就是说，投资者可以一次性完成操作，每月坐等回利即可。 　　人人贷通过系统设置，把每笔贷款的单笔投资金额控制在投资总额的5%以内，强行分散了风险。 　　另一个具有特色的是，人人贷于2011年成立了北京友众信业公司，通过设立线下的实体门店寻找借款人以及进行更好的线下风控和贷后管理。 　　也就是人人贷的借款人来源既可以是线上，也有很大一部是来自于遍布全国的门店拓展开发的的客户群。人人贷对客户的资质评估方式既包括单纯的线上资料的调取，也会有面对面的资料的核实以及实地的考察和调研。 　　2012年年报显示，人人贷公司30天以上逾期未还率为1.38%，90天以上为0.9%，远低于坏账率在3%左右的行业平均水平。 　　有利网--分工合作好处多上线于2013年年初的P2P后起之秀有利网采用的又是另外一种发展道路。 　　有利网的最大特色是，其推荐的借款方全部都是来源于线下的小额贷款公司，小额贷款机构利用其遍及全国的营业网点开发优质的借款客户，通过实地信用考核，推荐靠谱的借款人给有利网。 　　至于为什么采取这样的模式，有利网的创始人刘雁南曾表示：“因为根据我的调查，现在需要借钱又有能力还钱的优质借款人都是40岁偏上的小微业主，他们了解借款渠道的方法肯定不是在网上。” 　　随后，有利网会利用FICO评分体系对于借款人进行信用评级，也就是二次审核。所谓FICO评分系统是世界大部分征信局衡量消费信贷风险的标准尺度。在中国，FICO评分服务于包括人民银行在内的14家银行。这样，通过双重的审核机制，能够更全面地保障投资者资金的安全性。 　　同时，坏账的风险也转移到了这些小贷公司。目前与有利网合作的小贷机构有中安信业、证大速贷、金融联贷这三家，如果发生逾期，小贷公司将负责先行赔付，偿还投资人的剩余本金和因借款人逾期产生的罚息。 　　有利网利用互联网扁平、快捷、高效的平台优势，在线上将所有投资标的公开化，由投资者自行选择投资项目。这样使得操作更简便，客户体验更优越，也大大降低了人力成本，投资者、平台、贷款公司都获得了收益。 本该两头互联网化的P2P,落户到中国，成了一头线上、一头线下。 　　究其原因，还是因为我国信用体系仍处于起步阶段，国内缺乏类似于欧美的完善的个人信用认证体系。 　　一方面，央行征信数据的普及性和全面性尚不充分，线下收单、电子购物等各类基础数据分散在不同的机构，相对碎片化；目前央行的贷款卡系统也仅仅针对拥有贷款类服务的，即对有信用卡、房贷、车贷等负债的客户才能在贷款卡系统中进行监控。另一方面，央行的征信管理系统目前也并不完全开放，获取和应用的程度也与发达国家信用体系差距甚远。 　　因此，国内P2P?网贷不得不摒弃只依靠单纯线上审批的机制，而要结合线下进行实地考察征信，去分辨材料真假、判断经营情况，再加上国内线下审核的人员成本相对不高，使得实际操作可能性很高。 　　随着信用风险而催生的另一中国特色就是P2P平台的担保机制。 　　其实，早在国内网络借贷兴起之初，大多数平台只充当中介平台，不承诺本息保障，但是这种“高风险高回报”的模式显然不符合中国国情。因此，网贷平台起初根本招揽不到投资人。 　　为了让更多的人能到自己平台上来，各个P2P都逐渐开始介入平台交易之中，介入方式主要就是采用风险资金池，用这一块来对投资人的资金承诺保障本金，部分P2P甚至承诺保障利息。 　　这种行为是市场恶性竞争的结果，这个结果从根本上使得中国的P2P很难成为一个相对独立的公共中介平台，加入自身信用的P2P模式，P2P的盈利模式由原先的无风险服务性收入，直接变为有风险的担保收入。P2P实际上成为了担保公司，公司的盈亏平衡取决于坏账率和担保收入。如果坏账率大于担保收入，企业亏损，反之则企业盈利。但是在实际操作中，由于一些平台本身实力不强，风险资金池规模亦十分有限，投资人先到先得，风险池资金赔完即止。 * P2P行业的背