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金融资产转移 一、金融资产转移概述 （一）金融资产转移　　是指企业（转出方）将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。如企业将持有的未到期商业票据向银行贴现等。金融资产转移的情形非常复杂，比如资产证券化、债券买断式回购、带追索权的应收账款出售、保理、质押借款、债券互换、证券借贷等，都属于金融资产转移范畴。　　（二）金融资产转移的类型　　1.将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方，如将持有的未到期商业票据向银行贴现等。　　2.将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，同时还应满足下列条件：　　（1）从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方。企业发生短期垫付款，但有权全额收回该垫付款并按照市场上同期银行贷款利率计收利息的，视同满足本条件。　　（2）根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证。　　（3）有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。企业无权将该现金流量进行再投资，但按照合同约定在相邻两次支付间隔期内将所收到的现金流量进行现金或现金等价物投资的除外。企业按照合同约定进行再投资的，应当将投资收益按照合同约定支付给最终收款方。例金融资产按比例转移的确认　　A银行为B企业提供了一项1000万元的5年期贷款，而后，A银行与C企业达成协议，A银行同意向C企业交付从B企业收到的所有本金和利息的70%，除此之外没有其他的支付义务作为对价C企业向A银行支付700万现金。对于贷款的履行，A银行没有向C企业提供担保。　　分析：因为没有提供担保，如果不能从B企业收回现金，A银行将没有任何向C企业支付现金的义务。该案例符合“转出方拥有收取现金的权利，但同时负有将收到现金流转出的义务”的三个条件。这种情况下，A银行应该报告一项300万的贷款资产，而转移给C企业的700万贷款资产应终止确认。 在这项金融资产交易中，A银行规避了大部分B企业不能还款的信用（违约）风险，同时回收了大部分现金资产，保留了300万贷款本金及对应的利息收益；C企业以700万元的代价获得了700万元本金及利息的收取权利，但同时也增加了资产的风险。 二、金融资产转移的分类 企业应将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移，并分别按照准则有关规定处理。　　金融资产部分转移，包括下列三种情形：　　1.将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分转移，如企业将一组类似贷款的应收利息转移等。　　2.将金融资产所产生全部现金流量的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的本金和应收利息合计的一定比例转移等。3.将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的应收利息的一定比例转移等。三、金融资产转移的确认 （一）金融资产转移终止确认的条件 企业收取金融资产现金流量的合同权利终止的——应当终止确认该金融资产。　　企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方——应当终止确认该金融资产。保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不应当终止确认该金融资产。　　企业在判断是否已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方时，应当比较转移前后该金融资产未来现金流量净现值及时间分布的波动使其面临的风险。　　企业面临的风险因金融资产转移发生实质性改变的，表明该企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方，如不附任何保证条款的金融资产出售等。　　企业面临的风险没有因金融资产转移发生实质性改变的，表明该企业仍保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，如将贷款整体转移并对该贷款可能发生的信用损失进行全额补偿等。　　企业需要通过计算判断是否已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，在计算金融资产未来现金流量净现值时，应当考虑所有合理、可能的现金流量波动，并采用适当的现行市场利率作为折现率。 6 转让者和受让者对金融资产转让的处理应该相互对称。 比如“债券投资”的转让，对转让者应做债券转销处理，而受让者应同时做债券计入处理。 （二）金融资产所有权上几乎所有风险和报酬转移的判断条件 企业在判断是否已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方时，应当比较转移前后该金融资产未来现金流量净现值及时间分布的波动使其面临的风险。 （2）出售金融资产以及在回购时按其公允价值回购金融资产的选择权；（CAS23 P11） 企业将金融资产转移，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按结束日该金融资产的公允价值回购。若回购价格约定，则不属于转移。 （3）出售金融资产以及处于深度虚值状态的卖权或买权（例如，虚值状态如此严重以至于在到期日之