对公外汇理财产品的知识与营销探究.ppt

2.交易类产品 交易类产品回顾 交易类产品的现实作用：外汇交易、避险 远期、期权以及结构性远期产品的作用比较： 远期交易 期权产品 结构性远期产品 避险汇率风险、锁定资金成本 相同点 规避汇率风险 锁定资金成本 不同点 购买期权需要缴纳期权费，一旦期权未能执行，在很多公司对期权费用的支出是难以接受的 判断条件较多，复杂；且目前结构性远期还不能开展结售汇业务； 3.资产类产品——资产增值类 1) 汇率挂钩类产品 2) 利率挂钩类产品 3) 商品能源挂钩类产品 4) 信用挂钩类产品 5)双币种转换类产品 3.资产类产品 概述： 1.外汇结构性存款 是指在普通外汇存款中嵌入一定的金融衍生产品，存款本息与汇率、利率、商品价格和某实体信用等挂钩，存款人有机会获取比普通存款利息更高的收益，但须承担一定风险的业务产品。 2.本、外币交叉理财 本外币交叉理财产品的投资本金币种为人民币，通过与国际金融市场的各项指标（如：外汇利率、汇率、指数等）挂钩，客户有机会获得较高存款收益。 对我行的益处： 增加我行外币或者人民币存款； 获得中间业务收入； 取得外汇财资交易量。 3.资产类产品 操作流程： （1）签协议 （2）经营单位询价 （3）客户发委托书并交纳交易保证金（即存款本金） （4）确认成交 （5）到期还本付息 目标客户： 有外币或者人民币资金，希望获得较高收益； 投资风格稳健，要求确保本金和收益； 有在财务报表中显示为存款资产的需求。 风险 流动性风险；市场风险； 3.资产类产品 1) 汇率挂钩类产品 产品实例: (案例价格仅供参考，以实际成交时询价为准) 金额：1亿元人民币 期限：1个月 挂钩：欧元兑美元汇率 参考即期汇率：1.2800 年收益率：如果1个月后，欧元兑美元汇率低于初始即期汇率-100点 (即1.2700)，则产品年收益为3.5%，否则产品年收益为2.6%。 点评：本金保证，有最低年化收益率保证；看跌欧元兑美元汇率 3.资产类产品 2) 利率挂钩类产品 产品实例： (案例价格仅供参考，以实际成交时询价为准) 金额：美元500万 期限：3个月 年收益率：2.5% 提前终止条款：交通银行有权在起息日第1个月后提前终止该笔存款，　　　　 　　　　　　　并按照产品实际存续天数向客户还本付息。 客户不可提前赎回。 点评：本金保证，年化收益率固定；但有再投资风险 3.资产类产品 3) 商品能源挂钩类产品 产品实例：(案例价格仅供参考，以实际成交时询价为准) 金额：2亿元人民币 期限：3个月 挂钩：国际原油(WTI) 参考初始即期价格：87.90美元／桶 年收益率：如果3个月后，国际原油价格高于90美元/桶，则产品年收益为3.7%，否则产品年收益为2.5%。 点评：本金保证，有最低年化收益率保证；看国际原油保持较高价格 3.资产类产品 4) 信用挂钩类产品(外币)——仅做知识介绍 5)双币种转换类产品(仅限外币之间) 金额：500万美元 期限：3个月 挂钩：欧元兑美元汇率 年收益率：4% 参考即期价格：1.3200 转换价格：初始即期价格-300点（即1.2900） 转换条款：如果3个月后欧元兑美元定盘价低于转换价格，则将美元本金按照转换价格转换成欧元。 点评：通过挂钩汇率，进一步提高美元收益率；适合持有美元、并且希望在目标价位转换成欧元的客户 4.负债类产品——利率重组、避险类 1）什么是利率掉期——利率重组 2）对负债类产品使用利率掉期 3）产品推广总结 4.负债类产品 掉期交易(Swap Transaction)：指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确地说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。 ■货币掉期交易，是指两种货币之间的汇率和利率互换交易，在一般情况下，伴随着两种货币资金的本金交换。 ■利率掉期交易，是指同种货币资金的不同种类利率之间的互换交易，一般不伴随本金的交换。 贷款银行 人民币贷款利率 企业客户 人民币贷款利率 交通银行 掉期利率X%（固定） 1）什么是利率掉期——利率重组 4.负债类产品 客户做利率掉期业务的现实意义： 在长期的利率管制环境下,企业没有主动管理利率风险的意识,只能被动地接受利率风险带来的冲击，无论是浮动利率的贷款还是企业发行浮息债，人民币利率掉期均可为企业解除后顾之忧，企业可以利用人民币利率掉期自由实现在浮动负债和固定负债之间的自由转换。简言之，人民币利率掉期是企业客户规避人民币利率风险的债务保值工具 。 目标客户：希望对目前的债务(贷款或者债券)重新进行利率整理的企业 4.负债类产品 我国利率体系简介 目前我国依然处于管