(04金融投行学A卷.docVIP

2007 —2008 学年第1 学期闽江学院考试试卷（A） 适用年级专业：经济系04金融 考试形式：闭卷（考试科） 考试课程： 投资银行学 班级 04金融 姓名 学号 题号 一 二 三 四 五 六 七 八 九 十 总分 得分 一、名词解释15 % 得分 杠杆收购 BOT 资产证券化 4、购并 5、有限追索 二、单选题10 % 得分 1、一些非上市公司通过收购一些业绩较差的上市公司，剥离被收购公司的劣质资产，注入自己的优质资产，从而实现间接上市，这种行为称为（ ）。 买壳上市 借壳上市 并购 IPO 2、按照资产真实销售标准从发起人那里购买资产并加以整合，实施信用增级，最后据以发行资产担保证券的机构，我们称之为（ ）： 承销商； 特殊目的实体（Special Purpose Vehicle）； 风险投资家； 风险企业 3、风险企业从创业到上市过程中的最佳成功轨迹是（ ）： （1）在创业初期被证明其产品没有市场销路； （2）在创业初期被风险投资家注入资金并被控股； （3）在创业初期被风险投资家注入资金并在后来成功上市； （4）在创业后期被风险投资家注入资金但不久股权就转手。 4、风险企业的风险产品创新进入初创期的标志是（ ）： （1）技术创新已经产生，但还没有据以产生样品或样机； （2）创新的技术已经变成成熟的样品或样机，但还没有进入批量生产阶段； （3）创新的技术已经变成成熟的样品或样机，并且已经进入批量生产阶段； （4）技术创新所带来的产品创新不但进入了批量生产而且在市场上占有一定的份额； 5、资产管理中，客户和投资银行之间是一种（ ）： 委托代理关系； 投资者与投资中介人之间的关系； 债券债务关系； 投资者和投资顾问咨询机构之间的关系； 6、项目融资的当事人涉及（ ）： 项目的发起人、项目公司、项目投资者、项目债权人； （1）+投资银行、项目产品的购买者、项目产品的原材料和设备的供应者； （1）+政府机构、投资银行和保险公司； 以上全部 7、项目融资的还款保障取决于（ ）： 项目的管理和经营； 项目的可行性研究； 项目的经济强度； 投资银行的策划方案； 8、在风险投资阶段，对风险资产的定价，风险企业家和风险投资家的利益存在着（ ）： 矛盾性； 一致性； 互利性； 共同性； 9、以二级市场上交易的同类公司股票市场价值作为参照物，将拟发行公司与之比较从而确定拟发行公司的价值的方法我们称之为（ ）： 询价法； 固定价格法； 可比公司定价法； 市盈率法； 10、并购程序的最后一环是（ ）： 设计并购方案； 实施并购方案； 整合并购企业； 消化多余员工 三、多选题15 % 得分 1、自营业务的策略是（ ）： 投机； 投资； 套利； 避险； 杠杆收购的成功取决于以下几个因素（ ）： 正确选择目标公司； 合理的债务结构设置； 较强的管理资源和整合能力； 强有力的还款保证； 3、资产证券化的重要一环是信用增级，其手段主要有（ ）： （1）第三方担保； （2）超额抵押； （3）对发行人的追索权； （4）设计证券交易结构； 4、用来资产证券化的资产一般是贷款、应收账款、租赁收入和收费收入、保险收入等，它们一般要具有（ ）等特性。 资产具备一定的同质性； 良好的信用记录，违约率低； （3）本息的偿还完全分摊于整个资产存续期； （4）未来可以产生可预测且稳定的现金流量； 5、资产证券化对发起人的好处是（ ）： （1）增加了发起人的资产流动性； （2）使发起人获得了低成本的融资机会； 减少了发起人的风险资产； 便于发起人进行资产负债管理 6、投资银行在公司购并中的作用是（ ）： 是公司购并的发起者； 是公司购并方案的设计者； 是公司购并的协助者； 是公司反购并工作的策划者； 7、 风险投资的特征是（ ）： 投资对象多为初创期的高新技术企业； 投资期限既具有长期性又具有过渡性； 投资具有高风险性和高收益性； 投资者多半会参与到风险企业的经营管理中去； 8、在项目融资活动中，建立项目公司的好处在于（ ）： 便于将项目风险限制的项目公司中； 便于对项目进行管理； 便于实现投资者利益最大化原则； 便于防范政府信用风险； 9、在项目融资