厂长经理怎样看报表[精选].ppt

资产 = 负债 + 所有者权益 　下面的结果说明了什么？ 100=20+80 110=20+90 110=10+100 90=20+70 90=10+80 90=30+60 偿债能力分析 从短期和长期偿债能力两方面分析。 企业短期偿债能力（流动性）分析 流动比率 速动比率 现金比率 1. 流动比率 流动比率=流动资产 / 流动负债 流动比率的作用： ☆流动负债偿还能力； ☆亏损缓冲能力； ☆应付突发事件的安全性等 2.速动比率 速动比率=速动资产 / 流动负债 = （流动资产－存货）/ 流动负债 =（现金+现金等价物+有价证券+应收账款等）/ 流动负债 还有哪些项目需要扣除：待摊费用、待处理财产损失等 企业长期偿债能力分析 资产负债率 债务股权比率 债务总额与净营运资本比率 长期债务与全部投资资本比率 有形净值债务率 长期债务与营运资金比率 1、资产负债率 资产负债率 = 负债总额 / 资产总额 ×100% 资产负债率可以反映出公司通过举债获得的资产比例 以及公司资产对债权人权益的保障程度。 对股东而言，则有两种情况： ①当股东投资报酬率大于借入资金的资金成本率时， 该比率越高越好； ②当股东投资报酬率小于借入资金的资金成本率时， 该比率越低越好。 对资产负债率50%值的标准的判断 ▲资产负债率介于0--50%：绿灯区--企业财务状况 处于安全区，效益较好，投资安全，偿债能力强； ▲资产负债率介于50%--100%：黄灯区--企业负债 比较严重，财务风险加大，需要警报； ▲资产负债率大于100%：红灯区--已经资不低债， 财务状况恶化，处于破产或倒闭边缘。 2、债务股权比率 指负债总额与股东权益总额之比，既说明公司 资本结构中债权资本与股权资本之比例关系， 又说明债权人权益的保障程度。 债务股权比率 =负债总额 / 股东权益总额×100% 判断标准： △该比率超过100%（或1）时，说明债权资本超过股权 资本，公司举债经营，财务风险主要由债权人承担 △低于100%（或1）时说明股权资本超过债权资本， 公司财务风险主要由股东承担，债权人资本的清偿保障 程度高。 3.负责经营情况分析 通过计算负债经营率指标来分析。 一般保持在25%----35之间为宜。 4、利息保障倍数 利息保障倍数，又称已获利息倍数， 指公司生产经营所获得的息税前利润与利息费用的 比率 利息保障倍数 =（利润总额+利息费用）/ 利息费用 = 息税前利润 / 利息费用 5、有形净值债务率 有形净值债务率 = 负债总额 / （股东权益―无形资产―长期待摊 用等） 或 = 负债总额 / 有形净值总额 6、长期负债与营运资金比率 长期负债与营运资金比率 = 长期负债 /（流动资产—流动负债）×100% 一.利润表的阅读与分析 阅读与分析要点： 一.利润表的阅读与分析 阅读与分析要点： （一）考察获利能力 销售利润率分析是从利润与销售收入的 比例关系角度评价企业的获利能力。 销售利润率的一般计算方法为： 　　  　　公式分子的利润根据扣除费用项目的不同，分为毛利、营业利润、息税前利润、利润总额、税后利润等。根据不同的利润可以计算出不同的销售利润率，不同的销售利润率指标具有不同的经济意义。我们这里主要介绍销售毛利率和营业利润率的分析方法。 A.销售毛利率 　　销售毛利率是销售毛利额与主营业务收入的比值，它表示每百元主营业务收入中获取的毛利额。计算公式为： 　　  　该指标被广泛用来匡算企业获利能力的大小。毛利率越高预示着企业抵补各项期间费用的能力越强，获取较多利润的把握程度 就越大。 B.营业利润分析 　　营业利润率也称销售利润率，是营业利润与主营业务收入的比率。计算公式为： 　 　 　 　该指标可用来衡量包括管理和销售活动 在内的整个经营活动所形成的获利能力的大小。　　 公式中： 营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 - 资产减值准备 - 营业费用 - 管理费用 - 财务费用 C.主营业务利润率 d.其他业务利润率 e.投资收益率 （二）分析利润构成的合理性 主要看：主营业务利润、其他业务利润、营 业利润、营业外收支净额、投资净收益占税