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国际金融管理 计算题 选择 免费　 343．在香港市场上，若现汇价为：US1$＝HK$8．6615—86665，三个月期汇为：升水74—78，试计算该市场三个月的远期汇价。 　　答：　由于74－78为递增，所以该市场三个月远期汇价为原汇价加上升水点数：US1$＝HK$8．6689—86743． 　　344．在伦敦市场，若现汇价为：￡1＝U$2．1570—2．1580，六个月期汇汇率为：升水470—462，试求该市场六个月期汇价。 　由于470－476为递减，所以该市场六个月远期汇价为原汇价减去升水点数：￡1＝U$2．1100—2．1118． 　　345．已知在伦敦市场￡1＝DM8．9140—8．9142，而在法兰克福市场￡1＝DM8．9128—8．9130，没有一套汇者投资100万英镑通过两个市场套汇，试计算其套汇收益。 　　由于对英磅来说，在伦敦市场上DM相对便宜，而在法兰克福市场相对较贵，所以可以在伦敦市场上用英磅买进DM，然后可在法兰克福市场卖出DM，就可获得套利收益。 　　1）伦敦市场上用￡100万以银行的买进汇价买进DM可获得8194000DM； 　　2）法兰克福市场以当地银行的买入价卖出8194000DM可获得￡100134．6378； 　　3）如果不考虑套汇成本，此次套汇活动收益为：￡100134．6378－￡100＝￡134．6378。 　　346．纽约