ADF檢验中滞后长度的选择.doc

ADF检验中滞后长度的选择 ——基于ARIMA(0,1,q)过程的模拟证据 邓 露 （）ADF检验时如何确定一个最优的滞后长度一直是研究者们关注的问题。最近的研究表明，不同的滞后长度选择方法对ADF检验很大。本文在研究的基础上，模拟了更为一般ARIMA(0,1,q)过程，分析了不同数据生成过程检验式样本容量滞后长度选择方法对ADF检验ADF检验性质。 关键词 ADF检验 滞后长度 信息准则concentrated on for years. Previous research indicated that different leg length selection models affect a lot on the statistical inference of ADF test. Based on all the researches available, this paper simulates a more general ARIMA(0,1,q) process and analyzes the influence of lag length selection criterions to the size and power of the ADF test with different data generating processes, ADF regressions, and sample sizes. Finally, it is proved that the Modified Information Criteria always shows a more proper size and the General to Special Criteria has more robust properties in ADF test. Keywords: ADF test Lag Length Information Criteria Modified Information Criteria General to Specific 一、引 言 随着时间序列非平稳问题的提出，单位根检验目前已经成为宏观数据建模前首先要进行的工作。Dickey和Fuller(1979, 1981)提出ADF检验≥ p时ADF检验统计量的极限分布。然而，在实际运用ADF检验时，真实的是不知道的，因此需要研究者自己确定。一是任意选择另外一就是根据数据来选择。Schwert(1989)、Agiakloglou和Newbold(199)以及Harris(1992)对ADF检验的水平和功效有明显影响Said和Dickey(1984)对阶数未知的ARMA过程检验单位根满足一定的上界条件和下界条件，仍可以用ADF来检验原过程中单位根的存在。Said和Dickey(1984)Said和Dickey(1984)则提出了各信息准则确定一个平稳可逆的ARMA过程滞后长度的若干性质。 随后，Ng和Perron(1995)明确解答了哪些滞后长度选择方法满足这些上界与下界条件，以及运用它们确定滞后长度如何影响ADF检验统计量极限分布的问题。首先，该文讨论了检验式中滞后长度k不满足Said和Dickey(1984极限分布的影响。他们认为这时仍渐近服从标准DF分布，同时滞后差分项的参数估计量仍具有一致性，但其向真值收敛的速度要小于(T为样本容量，下同)。接着，Ng和Perron(1995)将滞后长度的选择准则与上述极限分布条件相比较，证明了在ADF检验中，利用各信息准则确定的滞后长度时不满足下界条件，但统计量仍服从标准DF分布。而当运用GSC时，如果我们确定的滞后长度最大值满足上界条件和Lewis和Reinsel(1985)下界条件，则滞后差分项的参数估计量具有一致性和渐近正态性，可以用t统计量、F统计量和Wald统计量检验其显著性。最后通过模拟重点讨论了当数据生成过程为ARIMA(0,1,1)时各方法确定的滞后长度以及对ADF检验功效和实际检验水平的影响。 类似地，Hall(1994)还从一个纯自相关过程入手，给出了当真实数据生成过程是一个ARIMA(p,1,0)过程时，ADF统计量服从DF分布应满足的假设条件p,1,0)过程，模拟了基于各种准则的ADF检验功效与实际检验水平。 此外，随着研究的不断深入，学者们又从一些新的角度对滞后长度选择的问题进行了探讨。比如Ng和Perron(2001)将Elliott、Rothenberg、和Stock(1996)以及Dufour和King(1991)提出的局部GLS退势法与Perron和Ng(1996)提出的修正的单位根检验统计量相结合，提出了一系列MGLS统计量来检验单位根。在这种检验中，他们首度运