c2010年城市燃氣行业风险分析报告.doc

摘 要 一、城市燃气业基本情况 城市燃气是指利用煤炭、油、燃气等能源生产燃气，或外购液化石油气、天然气等燃气，并进行输配，向用户销售燃气的活动，以及对煤气、液化石油气、天然气输配及使用过程中的维修和管理活动。但不包括专门从事罐装液化石油气零售业务的活动。 2005年-2009年，我国城市燃气行业工业总产值占GDP的比重一直在增长。行业工业产值占GDP的比重呈提高态势，从2005年的0.28%提高到2009年的0.47%，行业在国民经济中的地位有所提升。 城市燃气行业工业总产值占GDP的比重 年份 比重（%） 2005 0.28 2006 0.32 2007 0.34 2008 0.44 2009 0.47 数据来源：国家统计局 二、2009年城市燃气行业发展环境分析 2009年，我国国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长8.7%，增速比上年回落0.9个百分点。分季度看，一季度增长6.2%，二季度增长7.9%，三季度增长9.1%，四季度增长10.7%。从图示看，经济增速呈现明显的“V型”，在国家大规模经济刺激政策下，2009年我国经济实现V型反弹。 在2009年国家颁布的与城市燃气行业相关的政策中，最主要的就是节约能源，稳定价格，天然气能量的计量。相关政策的执行，主要目的就是希望通过政策调整，实现能源节约，保护环境，并逐步建立和完善行业的价格及法律法规体系。 2009年城市燃气行业相关政策汇总 时间 政策名称 政策思路 2009.01 《循环经济促进法》正式实施 鼓励使用清洁能源 2009.08 《城镇燃气技术规范》 规范城市燃气相关技术标准 2010.04 《石油天然气管道保护法》进入立法程序 保护油气管道安全 2010.05 发改委宣布上调天然气出厂价格 完善天然气价格政策 数据来源：相关部委、世经未来整理 三、2009年城市燃气行业发展环境分析 2005年以来，我国城市燃气业在巨大的市场需求拉动下，行业规模不断扩大，2009年1-11月，行业总资产达到2557.61亿元，比上年同期增长22.07%，利润首次超过100亿元，达到137.73亿元，同比增长38.03%。 数据来源：国家统计局 2005-2009年城市燃气行业资产及负债变化趋势 城市燃气的供给也不断增加。2009年1-11月，城市燃气行业共完成工业总产值1566.92亿元，同比增长15.79%。2009年1-11月的工业产值增速比2008年1-11月下降了25.36个百分点。 虽然2009年我国经济受到国际金融危机的影响，但由于城市燃气行业具有鲜明的地域性和需求的刚性，因此未受到此次金融危机的影响，行业仍然保持着较快的增长态势。 近年来，城镇燃气结构呈现多元化发展格局，天然气、液化石油气、人工煤气、新能源燃气正在成为区内需求增长的燃气品种。来发展趋势是：液化气发展潜力巨大，天然气将快速发展，人工煤气由于成本高、污染环境等缺点将会逐渐减少使用。 目前来说，城市燃气正处在快速发展过程中。城市燃气的普及能够提高人们生活质量，并起到保护环境的作用，短期内不会出现供大于求的状况。 2005年以来，我国城市燃气行业的产销率一直大于1，也就是说行业处于供不应求的局面。随着历年燃气供应量的增加和燃气输送管网的不断扩大，这种趋势有所缓解，产销率也从2005年的128.40%降至2009年11月的103.05%，下降了24.9个百分点。 数据来源：国家统计局 2005-2009年城市燃气行业产销率变化趋势 四、行业竞争情况分析 中国的城市天然气市场目前高度分散，为了获得更强的议价能力和更低的营运成本，燃气行业的兼并重组一直在进行。根据数据显示，主要城市燃气公司服务提供商的市场分额已经从2005年的27%大幅上升到2008年的39%。兼并重组的行业趋势在未来将延续，实力强大、经验丰富、有良好政府关系或强大母公司背景的行业龙头公司将进一步扩大自己的市场份额。 五、2009年城市燃气行业全球市场及我国进出口情况分析 2009年我国城市燃气行业的进出口主要集中在天然气方面。我国现阶段天然气进出口的特点是：进口主要以液化天然气为主，出口主要以气态天然气为主。 在天然气供应不足以支持巨大市场需求的情况下，我国已大力开拓进口天然气的渠道。进口液化天然气方面，数据显示，2009年我国进口液化天然气（LNG）553.18万吨，同比增长65.8%；进口均价为282.3美元/吨，同比上涨36.1%。2009年1～12月，我国液化石油气及其他烃类气累计进口量为969万吨，同比增长63.0%，增速比上年同期上升了77.8个百分点；累计进口额为33.70亿美元，同比增长16.1%，增速比上年同期上升了22.3个百分点；进口单价为347.74美元/吨，比上年同