第三篇基金投资管理1讲课.doc

第三篇 基金投资管理 1.（），衡量我国市场上短期流动性水平的“上海银行间同业拆借利率”正式运行。 A2005年 4月1日 B2007月 1月4日 C2007年 4月1日 D2006年 1月4日 2.（），又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。 A交割价格 B交易单位 C合约标的资产 D履约保函 3.（）称为企业的“第一会计报表”。 A利润表 B所有者权益变动表 C现金流量表 D资产负债表 4.（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。 A管理层回购 B二次出售 C买壳上市或借壳上市 D破产清算 5.（）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。 A所有者权益变动表 B资产负债表 C现金流量表 D利润表 6.（）年，莫迪利亚尼和米勒提出关于资本机构与企业价值之间关系的著名理论，即莫迪利亚尼-米勒定理，简称MM定理。 A1958 B1968 C1948 D1938 7.（）年，我国资产证券化开始试点，（）年进入扩大试点阶段。 A2003；2007 B2003；2005 C2007；2009 D2005；2007 8.（）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。 A2011 B2012 C2013 D2014 9.（）年年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。 A2010 B2009 C2008 D2011 10.（）是基金业绩评价的第一步。 A进行业绩归因 B计算相对收益 C计算绝对收益 D计算风险调整后收益 11.（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。 A金融时报股价指数 B道琼斯工业平均指数 C日经指数 D标准普尔指数 12.（）是使用频率最高的债务比率。 A权益乘数和负债权益比 B总资产周转率 C资产收益率 D资产负债率 13.（）是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据，是商业票据的一种。 A银行承兑汇票B商业票据 C同业存单 D大额可转让定期存单 14.（）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。 A成交量加权平均价格算法 B跟量算法 C执行偏差算法 D时间加权平均价格算法 15.（）是指交易双方约定在未来的某一确定时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。 A期货合约 B互换合约 C远期合约 D期权合约 16.（）也称权益报酬率。 A资产收益率 B净资产收益率 C权益乘数 D销售利润率 17.（）又称为回购风险。 A提前赎回风险 B流动性风险 C再投资风险 D通胀风险 18.《全球另类投资调查》咨询报告指出，（）是最大的私募股权管理公司，具有680亿美元的规模。 A布里奇沃特投资公司 B高盛公司 C贝莱德 D麦格理集团 19.2004年7月20日，国内第一只量化基金（）发行。 A中海量化策略基金 B申万菱信量化下盘基金 C嘉实量化阿尔法基金 D光大保德信量化核心基金 20.2014年7月7日，中国证监会办不了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准，（）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；（）以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。 A80%；80%B80%；100% C100%；100%D60%；60% 21.按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（）。 A20% B50% C10% D30% 22.按照执行价格与标的资产市场价格的关系分类，期权不包括（）。 A平价期权 B虚值期权 C看涨期权 D实值期权 23.场外协议回购是指股票发行通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。协议内容不包括（）。 A价格 B回购的地点 C回购的时间 D数量 24.晨星公司根据每只基金在计算期间（）的波动程度尤其是（）波动的情况，以“风险惩罚”的方式对该基金的回报率进行调整。 A季度回报率；上行 B季度回报率；下行 C月度回报率；上行 D月度回报率；下行 25.短期融资券的交易品种不包括（）。 A3个月B6个月 C2年D9个月 26.非系统性风险不被称为（）。 A特定风险 B整体风险 C异质风险 D个体风险 27.根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其股东人数不少于（）人。 A2000B1000 C4000 D3000 28.根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，下列不属于这三种复制方法的是（）。 A完全复制B几何复