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互联网金融求生记 　　少的几百元，多的上千元，不少放款人让借款人的融资需求在几个小时甚至几分钟内就能得以完成，这就是近期金融领域杀出的一批黑马――P2P网络平台借贷模式，互联网金融也自此拉开架势，大有与传统银行业一较高下的胆气。 　　自2011年5月，央行开始大举发放支付牌照，一年多时间，200多家公司被允准，第三方支付一下成了名副其实的“蓝海”。在像支付宝这样互联网创新模式的“启发”下，依然涌现出了许多互联网金融创业公司，各路互联网投资者意欲分得互联网金融市场的一杯羹。 　　“疯起”的互联网金融 　　继阿里余额宝之后，苏宁易付宝也将抢滩理财产品市场，在传统金融业“搅局者”层出不穷的当下，互联网金融正受到来自监管层史无前例的关注。在这其中，尤其以P2P网络平台成为引爆点，其火焰已经燃烧到了金融防线的最前沿。 　　P2P的全称是Peer to Peer Lending，即“个人对个人”的借贷，是一种依托于互联网的个人之间的直接融资方式。P2P平台作为一种新的网络金融媒介居中提供信息，撮合资金需求方及资金供给方的借贷交易，借款人得到资金支持，出借人获取利息回报。 　　事实上，最早的P2P网贷平台成立于2007年。在其后的几年间，国内的网贷平台还是凤毛麟角，鲜有创业人士涉足其中。直到2010年，网贷平台开始陆续出现一些试水者。但近两年后，到2012年，国内含线下放贷的网贷平台全年交易额已超百亿。 　　2010―2011年间，宜信、我爱卡、拍拍贷、人人贷等全国性的网络借贷平台公司都相继获得风险投资的青睐，获得1000万到5000万不等的融资，把民间借贷放到了线上。 　　进入2013年，网贷平台以每天1―2家上线的速度快速增长。有业内人士称，这实际上是温州金融改革试点后出台的产物，民间互联网金融借贷，从形式上说，网络平台把普通放款人和缺资金的小微企业主联系起来，借款方发布借款需求和利息，放款人选择不同的借款人项目借款，利息根据央行对民间借贷的规定不能超过24%。 　　“借款者在网络平台上如果第一次借款成功，那么，伴随着良好的信用记录，以后成交记录通过网络后台系统自动默认，融资成本也就会逐渐降低。”中州易贷的一名后台系统技术操作人员表示。 　　而关于P2P平台网络借贷模式与传统的银行借贷模式区别，河南财经政法大学教授李鸿昌认为，网络借贷平台将个人对个人的借贷扩大到陌生人领域；相比传统的银行借贷模式，P2P平台网络借贷的优势在于：第一，出资人可以根据个人需求在平台上找到借款人，有权自行决定借款人。第二，P2P网络借贷平台的单笔投资金额一般以小额资金为主，需要资金的小微客户并不是不能通过银行的信用审核，而是银行出于单位经济效益的考量无法服务到这些借款人，因此网络借贷平台的利率和收益高于银行是在法律允许范围之内。 　　盈利模式待考 　　那么，在现在的互联网平台上，真的可以建立起稳固的信任基础吗？中原贷是一家河南P2P的网络平台借贷公司，中原贷联合创始人石俊峰介绍说，公司成立一年多，中原贷资金交易量已经达到3亿元，现在，每个月的交易量达到4000万元。 　　“这是包括我和全体股东在内在公司成立之初所没有预料到的，平台应该说为民间资金搭建了又一个出口。”石俊峰说。 　　但值得引起注意的是，今年以来，淘金贷、蚂蚁贷、众贷邦、优易网等P2P网站相继倒闭，数银在线从风光无限，到不得不遣散核心团队外的所有员工，只因盈利模式不清晰。最为典型的是，国内首家网贷平台拍拍贷本具有先发优势，但却因为特立独行的“不垫付逾期欠款”模式，而陷入窘境。 　　而8月8日刚刚败北的网赢天下，由于没有完善的风控和信贷部门，只凭借安泰卓越的部分产品。数据显示，网赢天下从成立至今，一个月的标占总成交量的21.82%，还款周期在一个月以下的标则占到了44.74%。其正常借款标加上综合奖励等，年化收益均已经高达50%以上，远超出同行业的拍拍贷、人人贷，红岭创投等较为成熟的公司。这种框架下的盈利思路无疑是站在“刀尖”上舞蹈。 　　一般而言，P2P平台多是通过收取借贷双方的服务费、信息费用来获取收益，也有的包含收取投资人收益的一定比例，但关键的是，这种模式是否可以最大限度地找到资金的出口和获得借贷双方借贷信息的对称性。 　　据观察，P2P平台分为以下三种盈利模式。第一种是以宜信为代表的以线下为主的模式。第二种是以拍拍贷为代表的纯线上模式。第三种是以有利网为代表的线上线下结合，线下与小贷公司合作的方式。 　　并且，三种模式由于承担的担保风险、出资情况不同，收益差别较大，P2P平台承担担保风险的，单个合同的年化收益率在10%以上，而纯平台一般年化收益仅1%到2%。 　　据观察，当这种互联网金融模式来到河南后，也大都有了“比葫芦画瓢”的意思。凭借着越来