商業银行流动性过剩分析及对策研究-朱睿.docVIP

商业银行流动性过剩分析及对策研究作者：朱睿 来源：金融理论与实践 发布时间：2006年摘要：商业银行流动性过剩问题日渐突出，造成流动性过剩的原因是多方面的，商业银行流动性过剩不利于金融体系的稳定、使银行赢利减少、增加中央银行货币政策操作成本，商业银行要采取措施缓解流动性过剩问题。 　　关键词：商业银行，流动性过剩，影响，对策 　　2005年以来，金融机构流动性过剩问题日渐突出，存贷差逐渐扩大，存贷比持续下降。截至2006年4月末，金融机构人民币存贷差达到10.05万亿元，比2005年初增加了3.62万亿元；存贷比67.57%，比2005年初下降了6个多百分点；而存贷差与贷款余额之比则从1997年的9%左右升至2006年4月末的47%左右，这意味着，每100元存款中，没有作为贷款发放出去的已从9元上升到了47元，金融机构尤其是商业银行面临着严重的流动性过剩问题。 　　一、商业银行流动性过剩的原因分析 　　(一)持续贸易顺差导致外汇储备快速增长，外汇占款大幅增加 　　自2004年5月起，贸易差额已经连续24个月表现为顺差，2006年4月份，贸易顺差仍维持在历史高位水平，达到 104.57亿美元，同比增长了127.7%。此外，人民币升值预期吸引了大量国际资本涌入国内市场，贸易和资本项目双顺差使得外汇储备迅猛增加。2005年初至2006年3月，外汇储备增加了 265