大師兄粗糙的基本面分析法.docVIP

600619分析 大背景分析 时值年底，上海本地股的重组大戏进入高潮。从新东航到新上药，再到即将问世的“新友谊”，上海国资重组的步伐在加快。市场认为，现在已到上海国资年内“证券化率30%”目标的冲刺阶段，接下来，上海国资重组股有望成为一道亮丽的风景线。今年5月以来，上海国资旗下近10家公司相继停牌，“年内证券化率达30%”目标将完成。这距离上海3-5年基本完成产业类企业集团整体上市或核心业务资产上市，市属国资资产证券化率提高到40%的计划，还有10%的空间，市场预计，未来1-2年内将是上海国资重组的高潮。　　根据上海市国资委统计，上海市国资委及各区国资委控股的71家上市公司，公司主要集中在交通运输、房地产、商业贸易及机电电气四大行业，占比已经超过60%。不过，各上市公司的规模及盈利能力差异较大。　　从控股公司的数量来看，上海仪电控股(集团)公司、上海电气(集团)总公司、光明食品(集团)有限公司、百联集团有限公司、上海华谊(集团)公司控股数量较多，而其旗下公司重组的预期也相对更高。上海电气集团　　上海电气(601727)、上海机电(600835)、自仪股份(600848)、上柴股份(600841)、海立股份(600619) 　　重组预期：在上海电气的业务框架之中，2008年完成了吸收合并的上海电气是集团电力设备业务的主要承载主体；从事着电梯业务的上海机电则有望成为机电一体化业务的整合平台，上海机床集团的机床业务和上海电气印刷包装机械集团从事的印刷包装设备业务均属于这一板块；而从今年年初自仪股份受让上海轨道交通设备发展有限公司综合监控资产及人员转移来看，其有望成为上海电气集团轨道交通设备的整合平台。据投行人士推测，海立股份的重组方向，一是将相关重工设备资产(如上海第一机床厂等)纳入其中，另一种可能则是通过资产置换后将集团下属的环保设备的资产置入上市公司。 很明显大股东，基金，信托一直增仓。为什么？。。。。。。。。。。。。。。。 2财务分析 很显然净利润2010年9月份同比环比增幅很大。上半年盈利暴增16倍，比对往年，今年属于恢复性和爆炸式增长。 净利润现金含量：高/低表明公司收益质量好差，通过增发弥补不足 3经营分析 主营非常明确。公司是国内空调压缩机行业龙头之一，生产销售空调压缩机、冰箱压缩机等，2009年压缩机行业市场占有率约为15%，连续多年行业排名第二。 4行业地位 行业地位显著，很显然业绩暴增使其行业排名第二的龙头地位显现。 5最新提示 总资本6.亿的总股本，3.18亿的流通盘，盘子适中。大股东增发6500万股以7.79元/股,获得5亿真金白银。使其公司现金流充裕， 非常明显该公司一步一步剥离资产，做好重组准备。 关于5亿资金的使用说明。费用600万，上海日立增资2.7亿用于扩张产能，小型压缩机。2.3亿补充运营资金。 7该股表现：（行业分析） 该股很明显今年涨幅8.8严重低估，滞涨。后期补涨空间很大。 8技术分析 该股季线不复权，受到60季线10.11压制。自上市以来一直处于底部震荡盘整，没有大幅爆炒。后量超前量主力资金关注度非常高。 月线： 非常清晰前复权每次送股后全部填权。 不复权看受到120月线9.82的压力很大，什么时候过去，就是买入最佳时机。 目前日线和周线还属于比较墨迹时候暂不分析。