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各大机构解析新兴产业掘金路线图 　　国务院从我国国情和科技、产业基础出发，现阶段选择节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七个产业，在重点领域集中力量，加快推进。 　　新兴战略产业相关个股一览 　　行业????? 子行业或概念?????? 相关个股 　　新能源 太阳能 金晶科技、天威保变、孚日股份等 　　核能 东方电气、中核科技等 　　风电 金风科技、天奇股份等 　　清洁能源 广汇股份、天茂集团、丰原生化等 　　电动汽车 电池及电动汽车 杉杉股份、江苏国泰、安凯客车、威孚高科等 　　节能环保 节能 红宝丽、泰豪科技、延华智能、联创光电等 　　环保 洪城水业、蓝星清洗、合加资源、龙净环保等 　　新材料 天通股份、安泰科技、中科英华等 　　生物育种 种子 登海种业、敦煌种业、隆平高科、丰乐种业等 　　信息产业 电子信息、物联网 海虹控股、中国软件、新大陆、长电科技、厦门信达等。 ??????? 　　国金证券：可再生能源成长性组合与稳健型组合 　　事件 　　国家能源局预计，到2015年，我国常规水电达到2.5亿千瓦、核电3900万千瓦，其他非水能可再生能源也将达到1.1 亿吨标煤左右。到2020 年，中国将完成核电装机容量7500 万千瓦、水电3.8 亿千瓦（其中0.5 亿为抽水蓄能），其他非化石能源累计利用规模达到2.4亿吨标准煤。 　　评论 　　总量无惊喜：从总目标上来看，包括水电在内的新能源占总发电量的比例仍然定在35%（其中水电占比约为15%）和去年发布的《新能源振兴规划草案》所定目标一致。虽然最后规划还等待国务院批复意见，但是我们认为最终总目标增减可能性不大。因为新能源装机目标不仅需要考虑到中国对外承诺的到2020 年碳排放下降40%-45%的承诺，同时也要兼顾中国在新能源发展过程中的暂时性困难（比如并网瓶颈，核燃料供给）和能源安全问题（特别是核电安全）。所以这个总体目标是经过一年多时间后各方博弈后的平衡结果； 　　结构有不同。核电目标有所下调，水电有提升，风电超 1.5 亿可以期待：关于核电和水电的装机目标调整，我们在之前的报告《水电开发提速－2020 年至少3.2 亿千瓦》和6 月16 日的核电行业点评中都有所论述。此次颁布的新兴能源规划也印证了我们的观点； 　　我们认为核电装机容量定在 7500 万千瓦低于之前市场预期的8600 万千瓦的主要原因是考虑到核电安全，AP1000 国产化率，铀矿储备的三大问题。所以核电发展仍然以稳健性为准则； 　　水电装机容量的提升高于之前市场预期的 3 亿千瓦，主要是弥补核电装机的下降。同时也是为实现碳排目标留出余量； 　　风电装机容量可能会得到一定幅度的上调。之前预期的风电装机在1.5 亿千瓦。而目前风电扩张速度较快，同时国产化和产业链配套完整。只要电网接入的问题得到有效缓解，完全有可能形成新的增长空间，但是幅度不会很大。最终目标定格在1.5 亿~2 亿千瓦区间的概率较大； 　　解决并网问题仍是关键：电网消纳问题是限制以风电为主的可再生能源并网的主要瓶颈。而为了支撑未来新能源的巨大装机容量，必须加大在电网建设等相关领域的投资。我们在《蕴藏在乌云背后的阳光：寻找新能源接入机会》的行业报告中指出了在解决接入问题过程中将出现的储能、补偿、控制领域的行业性机会； 　　抽水蓄能技术地位将被明确：我们注意到规划中提及了对抽水蓄能的目标-至2020 年将实现50GW 抽水蓄能装机。抽水蓄能是主要的电网级调峰手段，其经济性高于用火电调峰的方式。目前已经建成抽水蓄能项目总量约为12GW。所以未来10 年市场约有近38GW 的市场需求。而抽水蓄能的建设周期在5-6年时间，这剩余的38GW 必须在2015 年前批准并开工建设。我们认为未来5年最为受益的便是弹性较大的是设备制造企业。 　　投资建议 　　看好子行业：新型电池及其产业链，风电接入相关的储能和无功补偿，核电细分子行业（主设备，铸锻件，不锈钢管，锆管/阀门等耗材），风电产业链中有进口替代机会的产品（变流器，润滑系统）和太阳能产业链中耗材市场（切割刃料/切割液）； 　　建议跟踪的子行业：光伏供需和价格变化，新型太阳能发电方式（CPV，CSP），风电整机行业； 　　推荐成长性组合：当升科技，荣信股份，浙富股份；推荐稳健型组合：东方电气，中国一重，中国西电。（国金证券研究所） 　　华泰联合：新能源设备商是最直接和最快的受益者(荐股) 　　新能源设备商是最直接和最快的受益者： 　　媒体新兴能源产业发展规划基本上是在原先准备的新能源行业振兴规划的基础上，一路考虑了国家发展战略性新兴产业的方针，节能减排目标及其实现等方面综合制定的。拟用十年时间实现能源结构的深度调整。媒体描述十年投资五万亿。因为牵扯到投资，我们认为受益最大