汽车融资租赁与流程1218.pptx

2015.12汽车融资租赁及流程融资租赁债权债务关系融资租赁流程公司组织框架PART1融资租赁●融资租赁在金融市场的定位 同业拆借市场●在国际金融市场上，融资租赁是客户继“信贷融资”、“证券融资”之后的——第三大融资市场回购协议市场商业票据市场货币市场银行承兑汇票市场短期政府债券市场大额可转让存单市场金融市场中长期债券市场中长期信贷市场资本市场股票市场证券市场黄金市场保险市场基金市场融资租赁市场传统租赁：在实务中表现为出租、租借、租用、租用等形式租 赁租买或租售：即“以租代买”或“以租代售”租赁市场交易简单融资租赁：无余值风险全额清偿的融资租赁融资租赁复杂融资租赁—经营性融资租赁—经营性租赁：有余值风险非全额清偿的融资租赁的高级形式即混合租赁●融资租赁的法律交易关系 我们将租赁市场交易分为“传统租赁”和“现代融资租赁”两种形式，即“租赁”和“融资租赁”。“租赁”的表现形式有“出租”、“租借”、“租买”、“租得”或“租售”（以租代买或以租代售的简称）等；“融资租赁”分为“简单融资租赁”，无余值风险全额清偿的典型融资租赁】和“经营性租赁”（混合租赁） ●“融资租赁”的法律定义 融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。这也是常规融资租赁（“直租”或“新租”）的最基本的形式。对融资租赁的通俗理解就是“你租我才买，我买你必租”，”两权相分离，两权同在手“。交易结构图1.租赁物买卖合同购买租赁物供应商融资租赁公司支付货款出租租赁物2.融资租赁合同支付租金直租给客户提供的是物， 客户通过融物达到融资。承租人（客户）PART2债权债务融资租赁交易的并列类型——租赁（即传统租赁或普通租赁）租赁就是出租人将租赁物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的交易活动。租赁就是传统租赁，其法律交易结构包含“一个标的物、一个合同（租赁合同）、两方当事人”。交易模型图租赁合同承 租 人（客户）租 赁 公 司（出租人）出租租赁物支付租金●传统租赁的特点 1）租赁物由出租人自行判断市场的需求而决策购买； 2）租赁物可多次出租； 3）租金是租赁物使用的对价； 4）期限可长可短，最长可达20年； 5）在会计上，“出租”等采用“经营租赁”核算（表外处理）， “以租 代售”采用“融资租赁”核算。 ●融资租赁的特殊交易形式——售后回租的法律交易结构特征●“售后回租”业务，是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签定融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式。售后回租业务是承租人和供货人为同一人的融资租赁方式，简称“回租”●回租是在客户缺乏资金时，盘活存量资产，改善财务状况，筹集流动资金的重要方法；●客户通过回租获得的现金，可再投资于其他业务方面；●承租人从原物件的所有人转变为该资产的承租人；承租人出租人（租赁公司）1、出售车辆2、支付货款3、租回资产4、支付租金结论：售后回租给客户提供的是现金，非常类似于银行的抵押或质押贷款。●融资租赁的高级形式——“经营性租赁”的法律交易结构特征经营租赁本不是交易，是一种会计用语，是留有余值风险的“传统租赁”和“融资租赁”交易的会计处理形式，是租赁会计规范反作用于租赁市场而发展起来的一种新型融资租赁业务，从而具备了交易的特点。其本质特征是在租期结束时留有一定比例的余值（其折现值＞租赁物购买价的10%），并由出租人承担该余值处理风险，它的基本交易结构仍然包含“一个标的物，两个合同，三方当事人”，具备简单融资租赁的全部法律特征，是融资租赁的高级形式 “经营性租赁”（混合租赁）。1.租赁物买卖合同购买租赁物融资租赁公司供货人支付货款出租租赁物支付租金2.融资租赁合同租赁物交付与维护承租人资本市场出租人 融资租赁是一个由出租人“一手托三方”，有机连接供货人和资本市场，集合配置各种资源为实体经济（承租人）服务的有效金融工具和平台承租人供应商◆ 融资租赁的“一个标的物”1、融资租赁的一个标的物——即租赁物。其法律定义是物，包括动产与不动产在租赁期间，承租人获得的是租赁物的占有权、使用权和收益权，概括为使用权。2、中国银监会监管的金融租赁公司管理办法中的租赁物为固定资产，这是一个财务会计用语。动产、不动产财务会计上都可核算为固定资产。3、商务部或国家税务总局监管的外商投资租赁公司与内资融资租赁试点企业的租赁物主要是指设备、交通工具、工程机械等动产。 ◆ 融资租赁的“两个合同”融资租赁交易的两个合同是指：标的物“买卖合同”和“融资租赁合同”。1、签署“买卖合同”交易是取得租赁物的一种主要形式。“买卖合同”的交易对象是实物资产即“租赁物”（动产或不动产）。2、融资租赁合同的交易对象是租赁物的“三项权能”即租赁物的“占有权、使用