非平稳时间序列模型报告.ppt

回归系数统计检验显著不为零 检验结果表明GDP和RK都是单位根 过程(结果略)，回归结果如下： t = (-6.53) (7.37) 输出结果： DW=0.08 7. 协整与误差校正模型 一、协整的概念 1、理解经济学中的均衡 经济学中的均衡是指对于由 个变量 组成的系统，若对于反映这些变量之间关系的函数 ，有 成立，则称这个系统处于均衡状态。 现在的问题是：长期来看，由于受到外在冲击，致使经济系统偏离均衡转向非均衡，那么，这种非均衡是继续维持下去，还是经过一段时间调整，再次回复到均衡状态？ 2、协整的概念及含义 （1）货币需求函数的例子 经济理论认为，个人持有的名义货币数量，取决于实际收入、物价水平与利息率，因此，用计量经济模型所表述的货币需求方程可写为： 其中， 为货币需求， 为物价水平， 为实际收入， 为利息率。在货币市场均衡的假定下，货币需求等于货币供给，因此，货币需求理论的一个关键的假定就是序列 是平稳过程。将模型(7.1)重新表述为： (7.1) (7.2) （2）协整的定义 Engel和Granger(1987)提出了如下的协整定义：对于随机向量 ，如果： ① 是 单位根向量，即 中每一个分量都是单位根过程； ② 存在一个 阶列向量 ( )，使 也就是说，存在一组不全为零的常数 ，使得线性组合 是平稳的； 则称非平稳变量 存在协整关系，向量 称为协整向量。 注意：这里是针对 变量，简化了Engel,Granger(1987)的定义。 在货币需求模型中，如果货币供给、物价水平、实际收入和利率都是 ，并且线性组合 是平稳的，则变量间存在协整关系。 在这个例子中，向量 为 ，协整向量 为 。因此有 ，所以货币需求函数中的货币供给、物价水平、实际收入和利率是协整的，其中 ， 称为协整误差。 基于上述对协整的定义，实践中检验协整是否存在的方法就是：首先检验模型中的变量是否是 ，然后再检验残差是否是 。 二、协整检验（恩格尔—格兰杰两步法） （一）应用研究中的典型问题 假设有两个变量 和 ，它们都是 的单位根过程，要确定它们之间是否存在协整关系，可分三步进行： (1)确认变量是否为单位根过程。 (2)估计协整关系。 如果变量 和 都是 ，则用如下模型： (3)检验协整关系。 如果 是平稳的，则单位根变量 和 具有协整关系，判断 是否平稳的简单方法就是使用ADF检验。 (7.3) （二）EG检验和AEG检验 判断 是否平稳所使用的ADF检验形式如下： 如果残差 没有自相关，则上述ADF检验中不应含有 的滞后项，此时通常的ADF检验称为EG检验； 当残差 表现出自相关时，就应该加入 的滞后项，此时的ADF检验称为增广的EG检验或AEG检验。 (7.4) Mackinnon(1991)给出了不同情形下EG或AEG统计量的临界值，见表4。 麦金农的临界值计算方法为： (7.5)被称为响应面函数，其中 为渐进临界值的估计。 ， 为系数， 为检验显著性水平， 为时间序列样本容量， 为回归模型中变量的个数(指解释变量和因变量的总数)。 如果 =1，检验的对象只有一个变量，协整检验就退化为单整检验，所以 =1所对应的是ADF检验；K1对应的是协整检验。 (7.5) 三、我国进出口总额的协整分析 作为协整检验的一个例子，我们来分析我国进口总额(IM)和出口总额(EX)数据，数据来源于《新中国55年统计资料》，见图7.2： 图7.2：我国进口总额和出口