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后金融危机时代的商业银行资产负债管理 　　摘要：资产负债管理是商业银行经营管理中的一个重要管理方法，被普遍应用于我国的商业银行管理当中。2007年的全球金融危机爆发后，我国的商业银行受到了很大的冲击，商业银行在经营中过度使用金融杠杆导致的风险累积问题和资产负债管理理论和技术的缺陷开始暴露出来。本文从我国商业银行资产管理的现状出发，剖析其在后金融危机时代暴露的缺陷和不足，并提出相应的应对措施和建议。 　　关键词：后金融危机时代 商业银行 资产负债管理 现状 对策 　　一、引言 　　资产负债管理是银行、证券、保险和基金等金融机构常用的一种管理手段。资产负债管理有广义和狭义之分。广义的资产负债管理，是指金融机构按一定的策略进行资金配置来实现流动性、安全性和盈利性的目标组合。狭义的资产负债管理，主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现金融机构的目标，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持金融机构正的净值。商业银行的资产负债管理实质上是指对于银行资产负债表中各个项目的总量结构进行计划，操作和控制，在确保商业银行流动性充裕和安全的情况下，以最小的成本费用来获取最大的收益。资产负债管理从上个世纪八十年代开始一直被普遍应用于商业银行的经营管理中，并发挥了重要的作用。 　　2007年由于美国次贷危机引发的全球金融危机，给商业银行带来了巨大的冲击，大批的商业银行陷入倒逼和重组。商业银行资产负债管理导致银行经营中过度使用金融杠杆，从而累积了大量的风险，是国际金融危机爆发的重要原因之一。全球金融危机给我国的商业银行也带来了巨大的冲击，我国商业银行资产负债管理中存在的缺陷和不足也开始浮出水面。 　　二、金融危机暴露的我国商业银行资产负债管理的问题和缺陷 　　我国的商业银行虽然一直以来运用资产负债管理，但是与西方商业银行的资产负债管理在理论和实践上仍然存在着很大的差距。我国的商业银行的资产负债管理主要采用的是比较简单，直观，明确的资产负债比例管理。随着经济全球化的发展和利率市场化的改革的推进，尤其是在2007年全球金融危机爆发之后，我国商业银行的资产负债管理方法中存在的不足和缺陷逐渐暴露出来。国有商业银行的资产负债如何尽快地向规范的商业银行资产负债比例和风险管理过渡，是我国一个亟待研究和解决的问题。我国国有商业银行资产负债比例和风险管理与国际惯例相比还存在较大差异，有很多需要不断改进的地方。 　　1.资产负债结构不合理，流动性差 　　我国的商业银行的资产负债在结构安排方面存在着很多的不合理之处，导致银行的流动性比较差，容易引发流动性短缺的危机。我国商业银行在很大程度上是依靠借款来维持其流动性需要，银行的自有资金不足，资本充足率比较低。商业银行的资产配置中存在着很多的问题：贷款占较大比重，银行的资产形式单一；短期贷款被长期占用；各种形式的政策性资金占用仍占有一定的比重；资产质量较差，机构调整困难，银行经营风险较大。另外，银行的负债也存在着很多的结构问题：居民储蓄存款成为资金来源的主要渠道，负债形式单一；国有银行资本金不足；长期以来养成了对中央银行资金的过度依赖；主动性负债量少，形式单一。商业银行在资产负债结构中存在着这些问题，导致银行存在着很大的流动性风险，在金融危机的冲击下很容易引发一些问题。 　　2.利率管制导致银行存贷比高，利差收入成为银行收入的主要来源 　　我国长期以来一直实行利率管理政策，商业银行的存贷款利率基本上是由中央银行来确定，这导致商业隐含的存贷款利差很大，银行的利差收入成为银行收入的主要来源，在银行的收入中占有很大的比例。而在国外的商业银行中，由于利率完全由市场决定，利差收入在银行的收入中只占有很小的比例，其收入的主要来源为表外业务，中间业务和投资等业务。过去5年，在中国银行业的主要利润中，利息净收入和手续费及佣金收入一直都是他们利润的主要来源。《中国经济周刊》联合万得资讯的统计显示，2010年，16家上市银行利息净收入达到1.4万亿元，手续费及佣金收入为2978亿元，营业收入达到1.7万亿元；2009年，16家上市银行利息净收入达到1.1万亿元，手续费及佣金收入为2252亿元，营业收入达到1.4万亿元；2008年，16家上市银行利息净收入达到1.2万亿元，手续费及佣金收入为1796亿元，营业收入达到1.4万亿元；2007年，16家上市银行利息净收入达到9587亿元，手续费及佣金收入为1396亿元，营业收入达到1.1万亿元。2007―2010年，16家上市银行利息净收入占营业收入的比重，最低为70%，最高甚至达到101%；中间业务普遍在20%以下，大部分都在10%以下。而据全球银行与金融机构分析库bankscope的统计，欧美甚至东盟地区的商业银行，息差占比一般只有50%～