10月29日培训金融知识...doc

第三章 企业财务分析与等级评定 金融在英文里是Finance,财务也是Finance,说明两者有通共之处。其实金融是对于货币资金而言，财务是将企业资产资金化。一个是实际的资金，一个是可能虚拟的资金。对于一个合格的客户经理来说，懂得企业财务，并能够进行财务分析，是必备的基础。换句话说，没有很好的财务知识是不可能成为合格的客户经理的。无论是对企业的风险审查或是信用等级评定，财务分析是其基础。 第一节：财务报表解读 企业的财务报表主要有三种，资产负债表、利润表、现金流量表（三表具体格式见后）。三者构成一个完整的财务状况。资产负债表主要体现资产负债结构。利润表反映企业的经营状况和盈利水平，其结果反映在同期的资产负债表的未分配利润科目里。现金流量表，主要体现经营期间生产、经营、投资、融资的现金流入流出水平，用以验证企业的销售实绩与货款回笼情况，由此判断有没有假销售情况。 一、资产负债表 资产负债表由资产、负债与所有和者权益三项构成。资产等于负债加所有者权益。其意义在于说明，企业的全部资产中来源于自有资产（所有者权益）和对外负债情况。简洁的讲，资产是指企业所拥有的可自主支配的财物。负债可以理解为借用别人的钱,因而是要归还的。所有者权益，就是这些资产里面属于自己的部分（指不是借入的部分）。所有者权益部分越大，意味着借贷别人的负债部分越少，企业还贷实力强。 资产又可以分为流动资产与长期资产。长期资产包括固定资产与其他长期资产。其他长期资产在企业资产里一般不占较大的比例。只有高科技企业的技术投入占比较大，有可能无形资产比率较高。 对应的负债，可以区别为流动负债与长期负债。 资产必须大于负债。若资产少于负债，就是资不抵债，所有的所有的资产不足于清偿负债。 流动资产大于流动负债部分，就是企业自有流动资金。流动资产有时候会出现少于流动负债现象，说明固定资产占用了流动资金，导致资产结构不合理。 流动资产是企业资产中流动性强的资产。所谓流动性，是指变现能力强的。比如持有的债券，若现金不足，可以立即卖掉变现用于支付。它是企业实现财务周转的基础。企业在运营过程中，物质形态、资金形态是不断循环变换的。 流动资产，指企业在一年内要完成周转的资产。根据现行的财务制度：（一）货币资金，包括银行等金融机构存款、库存现金及其他货币资金。 （二）短期投资，指企业购入的各种随时可以变现的持有时间不超好过一年的有价证券，以及不超过一年的其他投资。包括股票，债券。企业将临时性的闲置资产用于购买有价证券，以获得更好的收益，是财务管理的基础.但是该等资产不能占总资产的.很大比例，否则就会影响资金的周转 。 (三)应收票据。指企业收到的其他企业签发的尚未到期的商业承兑汇票、银行承兑汇票。根据《票据法》，票据是买方支付货款的方式之一，企业收到对方的票据，视同收到货款。不过票据与现金仍有区别，票据经贴现以后才是现金。若是有瑕疵的票据，就有被拒付的风险。 （四）应收账款。指企业因销售产品、原材料，提供劳务等业务，应向对方收取的款项，相当于是赊销。从财务管理角度，应收账款属于资产，等于借款给对方使用，所以应收款越少越好，周转越快越好。有些应收账款有坏账风险，另设立坏账准备金用于冲销坏账。应收账款科目是财务调查与分析的重点之一。 （五）预付货款。指预先支付给供货方的货款。此时货物尚未收到，或者货已到而发票未到。一般是比较紧张的原材料与订购的机器设备支付一定的预付款，确保合同的履行。预付款与定金之间是有区别的，法律关系不同，其性质不同。预付款受 《合同法 》管辖，定金受 《担保法 》管辖。 （六）其他应收款。指在应收票据、应收账款以外的各种应收、暂付款项，包括各种赔款、罚金、存出保证金、备用金，应向职工收取的各种垫款等，本科目也是在财务调查中应认真分析的科目。有些企业将不合理的款项支出，以及涉及的财务漏项隐蔽在此。（七）存货。包括库存的原材料、半成品、产成品、低值易耗品等有形的实物财产。库存商品的水平应该与生产能力、生产周期、销售程度相一致。产成品过多就是积压，原材料、半成品过多，就是资金占用不合理。 （八）待摊费用。企业已经支付了，但应该在一年内各期摊销计入成本的各项费用，如保险费等。如果是超过一年时期摊销的已付费用，则属于长期资产，计入长期待摊费用，如开办费。 以下是长期资产，指周转周期在一年以上的资产。（九）长期投资。超过一年期限的各种对外投资。包括购入的股票、债券，以及其他股本权益性投资与各种契约式投资。 （十）固定资产。企业财产的重要部分。包括房屋、建筑、运输工具、机器设备等。它以原值入账，减去累积折旧就是固定资产的原值。固定资产科目反映的是企业的固定资产财务形态，而非实物形态，我们做财务分析是要注意考虑财务形态与实物