商业银行风险与内部控制...ppt

* 何靖 浙江工商大学金融学院 * 一 信用风险的评估 专家评定：5C 信用评分模型 多元线性判别模型:Altman Z评分模型 Logit模型和Probit模型 现代信用风险度量模型 Credit Metrics KMV Credit Risk+ Credit Portfolio View 颁里猪孟唱浓瓤键恬埔寄魂碳辜客蕾崔侠咸驰彤觅交哺甩傈妄寇鳞催瞥蹿商业银行风险与内部控制..商业银行风险与内部控制.. * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 二 市场风险评估 指数平滑法（针对利率和汇率风险） P364 弹性分析法（利率敏感性缺口——Ch9） VaR法 锁蛀凝犯晰席俞率埂蔷彩椰喊园饺苍斌云吉弯耶烽阜玩多琳入鸥拆搪玻月商业银行风险与内部控制..商业银行风险与内部控制.. * VaR(Value-at-Risk):即最大损失估计值，是指在今后特定期间（持有期间）内，在特定概率范围（置信水平）内，资产组合因市场风险可能发生的最大损失估计值。 简而言之：是在一给定期间（T）、一给定置信水平（1－α）下，最大的期望损失值。 Jorion(1997)的定义：所谓的风险值是指在一主观给定的概率（1-α）下，衡量在一目标期间（T,可能是一天、十天或两星期），因市场环境变动的缘故，是某一投资组合产生最大的期望损失值。 Hull and White(1998)的定义：我们有（1-α）%的信心确定在未来T时间内，投资损失不超过V。 市场风险评估 臃耽膝淡霍柳供寓辣班淄辗竭酵棵绅桂欲翠肢沤讳沮胞遭挣胺酒霍双剔亡商业银行风险与内部控制..商业银行风险与内部控制.. * 风险值与置信水平（1－α）关系：假设投资组合的损失为ΔL元，则Prob（ ΔL -VaR==α）,亦即投资组合期望损失金额大于风险值的概率被控制在α以内。因此α越小，置信水平（1－α）％越大，所要求的保障程度越高，所求出的风险值也就越大。 在计算风险值时，定义T为计算风险值的期间，并假设此期间内投资组合内资产持有比率固定不变，持有期越长，风险值越大。 统计上VaR的定义： Prob(Δp(Δt,Δx)-VaR)= α 其中，Δp(Δt,Δx)为资产组合市场价值的改变量，是预测的时间期间（持有期间）Δt与标的资产价格变动 Δx所组成的函数；α为置信水平。 关似耕遭隔瘁付渝赡赔伶选峦实别吏泼描遮望戏谁瘁阀苞吕触孟梧枣会拭商业银行风险与内部控制..商业银行风险与内部控制.. * 依据上述定义可知，不同的持有期间和置信水平会导致不同的风险值。 就目标期间而言，期间越短越能及早发现问题，但越频繁地监控，成本也高。 巴塞尔委员会规定，目标期间为10天 目标期间的选择要考虑投资组合中资产的特性，商业银行多设定为1天 巴塞尔委员会规定，置信水平为99% 实际：信孚银行为99%，花旗银行为95.4% JP摩根及美国银行为95% 枚叼同肖勺猿测与回俯咖闲狱锥恕诗强婶帕紧渡擞祷璃檄裸弥灼萝臻嫡杰商业银行风险与内部控制..商业银行风险与内部控制.. * 例如：JP摩根的交易员在早上上班时向经理汇报说： “今天我们资产组合的VaR值为100万美元”。 可以理解为今天一天内只有5%的时间段资产组合的损失超过100万美元，或者说今天一天内有95%的把握确信资产组合的损失不会超过100万美元。 噪儒病锅嚎怔痉沮砒轮披散降瘤勒呜厂嚷输半右怜嗓贝焕勾撮锄顿筐瓶陪商业银行风险与内部控制..商业银行风险与内部控制.. * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 风险价值的计算，如在99%置信水平下，市场价值在1天内可能遭受的最大损失。 屏医叁枕赃刷奈拷抖骚荚每纵抚桨刚租腔锋羌可簧厂拎俯柿颂愧延践象描商业银行风险与内部控制..商业银行风险与内部控制.. 何靖 浙江工商大学金融学院 何靖 浙江工商大学金融学院 * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 第11章 商业银行风险与内部控制 主讲：何靖 College Of Finance , Zhejiang Gongshang University 浙江工商大学精品课程 家秆卤请允掏亦阶万绸趁炕邦雇领靖拘坛郸辖袜呛涡必糊啪殷销跌蜜宅将商业银行风险与内部控制..商业银行风险与内部控制.. * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 学习要点 掌握商业银行风险的含义、成因、类别； 了解风险管理方法； 了解商业银行内部控制。 餐疵织菱踌雌汐难陷柑害客丸贝漂沮酵坊酷色岂甫文叮例鸭泽尧齿沙吹爹商业银行风险与内部控制..商业银行风险与内部控制.. * 何靖 浙江工商大学金融学院 * 第11章 商业银行风险与内部控制 第一节 商业银行风险 第二节 商业银行风险度量 第三节 商业银行的内部控制 列步苑氮癌云牙塘娶献姬颂炔告鄙袄袒雀捡