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财务管理期末复习资料 PPT例题及习题： 1、盈利企业给股东创造了价值，而亏损企业摧毁了股东财富。（　）2、影响企业价值的因素有（　）。　A、投资报酬率 B、投资风险 C、企业的目标　 D、资本结构 E、股利政策3、一般讲，金融性资产的属性具有如下相互联系、相互制约的关系：（　）。A.流动性强的，收益较差；B.流动性强的，收益较好 C.收益大的，风险较小；D.流动性弱的，风险较小 4、下列各项因素中能够影响无风险报酬率的有（　）　　A.平均资金利润率 B.资金供求关系　　 C.国家调控影响 D.预期的通货膨胀率5、民营企业与政府之间的财务关系体现为一种投资与受资关系。（ ） 6、财务管理最主要的职能，即财务管理的核心是（ ） A. 财务预测 B. 财务决策 C.财务计划 D. 财务控制 例5：银行存款年利率为3%,利息按复利计算，如果希望10年后能从银行取出30万元购买房产，则现在一次性应存入多少？ 答案：30＝PV× PV＝30÷ PV＝30× ＝30×0.7441＝22.323（万元） 5年后的100元，今天值多少钱？ P=100×（1＋10％）－5 P=100×P/F（10％ ，5）=100×0.621=62.1（元） 假设某企业向银行借款100万元，年利率10%，期限为5年，则5年后的应偿还的本利和是多少？ 公司已探明一个有工业价值的油田，目前立即开发可获利100亿元，若5年后开发，预期可获利156亿元。假设该公司平均年获利率为10%。问何时开发最有利？ 现值比较: 5年后获利的现值＝156×0.621=96.88亿 终值比较: 目前投资的终值＝100×1.6105=161.05亿 例题:H先生在30年前就有存硬币的嗜好，30年来，硬币装满了5个布袋，共计15000元，平均每年储存价值500元。如果他每年年末都将硬币存入银行，存款的年利率为5%，那么30年后他的存款帐户将有多少钱？这与他放入布袋相比，将多得多少钱？ 30年后的终值FVA=500×FVIFA(5%，30)=500×66.4388=33219.42 利息=33219.42－15000=18219.42 每年年末存入银行10000元，12％的复利计息。问8年后可取出多少钱？ FA＝10000×F/A（12％，8）＝10000×12.3＝123 000元 某企业有一笔4年后到期的借款，到期本利和为1000万元。银行年复利率为10％，则为偿还这笔债务应建立的年偿债基金为多少？ 年偿债基金（A）= FA ÷F/A(i,n)= 1000÷F/A(10％,4)=1000÷4.641= 215(万元) 企业发行5年期长期债券，每张面值1000元，票面利率7％，每年支付利息，到期归还面值。设i＝10％，计算每张债券的价值 每张债券价值=1000×7％×3.791＋1000×0.621=886.37（元） 假设借款2000万元，投资于寿命为10年的项目，在要求报酬率为10%的情况下，每年至少收回多少现金才有利？ 年回收额（A）=2000×1/6.1446=2000×0.1627=325.4（万元） 假设你按揭贷款400,000元购买一套房子，贷款期限20年，每月偿还一次。如果贷款的年利率为6%，要求计算每月贷款偿还额和贷款有效利率。 贷款的月利率r=6%/12=0.5%;n=240; 上述贷款的名义利率为6%，则年有效利率为： 每年年初存入银行10000元，存款利率10%，问10年后到期时可取出多少钱？ 假设某公司每年初存入银行1000元，年利率10%，则10年后的本利和是多少？ 某人分期付款购买住房，每年年初支付6000元，还款期20年。假设银行借款利率为5％，如果该房款现在一次性支付，则需支付的款项是多少？ 需支付的款项P＝6000×（1＋5％）×[P/A(5％,20)]＝6000×1.05×12.462＝78510.6元 某企业需要一台设备，直接购买，价格为1100万元。采取向租赁公司租入，每年年初支付租金250万元。假若i＝10％，n＝5，应如何决策？ 租金现值＝250×（1＋10％）×3.791＝1042.525万元 租金现值小于目前购买的价格，应采取租赁方式。 递延年金现值的计算思路如下： 例：某企业向银行贷款，贷款年利率为5%，银行规定前2年不用还本付息，但从第3年开始至第6年结束，每年末需偿还本息100万，则该款项的现值应为多少？ 递延年金现值=100×[P/A(5％,4)]×[P/F(5％,2)]=100×3.546×0.907=321.62 递延年金现值=100×[P