(财务管理试题,资料287.docVIP

财务管理总论 【知识点】通过本章相关知识的学习，使学生了解和掌握以下知识点：财务管理的基本概念和内容；财务管理的目标和原则；熟悉财务管理的环节和环境；财务管理的方法；对财务管理进行总体认识。 【技能点】通过对本章知识点学习、总结和运用，使学生掌握以下技能点：通过掌握财务管理的内涵和基本内容，以了解财务管理的目标；从财务管理的环境出发，把学生置于决策者的立场上，使其了解财务管理实践的全过程。 【引导案例】 2001年，上海证券交易所正式宣布“PT水仙”退市，它是我国证券市场上第一个被摘牌的股票。是什么原因导致它被摘牌？ 1．投资失败。1995年水仙投资组建上海惠尔浦水仙有限公司，占45%股权，然而该公司1996年至1998年期间一直处于亏损状态，且亏损面越来越大，最后水仙只得抽出投资，损失惨重；1998年，组建上海能率有限公司，因无力经营，最终廉价出售。在这些投资中，都无一例外地反映了水仙投资决策的严重失误，它在进行投资决策时，高估了市场需求、销售价格以及未来现金流，选择了错误的投资时机。投资失败是“PT水仙”被摘牌的一个重要的原因。 2．营运资金管理不善，债务负担沉重。负责审计水仙的CPA在审计中发现，其账面上的1～2年、2～3年的应收账款根本无法收回，公司在1999年的营运资金为-18 367万元，而同期银行借款就达35 721万元，多数借款无法偿还，到2000年，水仙营运资金为-25 968万元。周转资金的极度缺乏，连同应收账款的居高不下，使得公司本身已经不具备持续经营的能力，再加上其信誉等级低下，银行不再向其提供贷款，使得它最终陷入了财务危机。营运资金管理不善，债务负担沉重是水仙最终崩溃的直接原因。因此，人们把水仙的失败归因于公司财务的失败。 财务管理是企业任何经营活动顺利进行的保证,并为企业运作提供财力保证、企业的财力累积、运用和分配等工作，也综合反映着企业的生产经营活动。对企业经营活动中的财务活动进行预测、组织、协调、分析和控制，对加强企业经营管理，提高经济效益，有着至关重要的作用。如果忽视了企业的财务管理，就可能使企业陷入财务危机，严重时甚至会导致企业破产清算。 资料来源：杨雄胜，财务管理原理[M].北京:北京师范大学出版社,2007. 财务管理概述 财务管理是一项独立的经济管理活动，也是一门发展势头迅猛的应用学科。随着市场经济体制的确立和完善，财务管理在我国企业中的地位和作用日益重要，财务管理理论也获得了迅速发展。在机会与风险并存的现代经济生活中，财务管理对企业经营的理性指导作用将不断增强。为了研究企业财务管理，首先要对企业的财务活动、形成的财务关系和财务管理的概念和特征有一个总括的了解。 财务活动 企业财务活动就是企业再生产过程中的资金运动，它体现企业同各方面的经济关系。企业财务管理是对企业财务活动的管理。要深入认识财务管理的概念，就必须研究企业财务活动的经济内容及其体现的财务关系。这是企业财务管理学科必须解决的基本理论问题。 随着企业再生产过程的不断进行，企业资金总是处于不断的运动之中。即企业资金总是从货币资金开始，依次通过购买、生产、销售三个阶段，分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金形态。从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做资金的循环。企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转。这种资金的循环与周转体现着资金运动的形态变化，可以用图1.1来表示。 购买阶段 生产阶段 销售阶段 图1.1 资金运动图 企业的财务活动包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和资金分配活动四个部分。 （一）筹资活动 企业要进行生产经营活动，必须首先筹集一定量的资金。筹资是企业资金运动的起点，也是财务管理的一项最基本、最原始的职能。筹资是指企业为了满足生产经营活动的需要，从一定渠道，采用特定的方式，筹集资金的过程。在市场经济条件下，企业所需的资金可以从不同方式筹集权益资金，即企业可以通过吸收直接投资、发行股票等方式从投资者那里取得。也可以通过向银行借款、发行债券和应付款项等方式筹集债务资金。企业筹集来的资金，一般是货币形态的资金，也可以是实物、无形资产形态，对实物和无形资产要通过资产评估确定其货币金额。 （二）投资活动 企业筹集资金的目的是为了投资，投资是为了实现企业的经营目标。投资有广义和狭义之分，广义的投资是指将企业筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程和企业对外投资的过程，前者如购置固定资产、无形资产、流动资产等；后者如投资购买其他公司