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银行风险管理的几个基本概念 杨文化 银行风险管理的几个基本概念 1 一、什么是预期损失 2 二、贷款预期损失的计算公式 3 三、什么是风险 4 四、什么是风险偏好 4 五、什么是非预期损失 5 六、处理预期损失与非预期损失的不同手段 6 七、什么是经济资本 6 八、什么是RAROC 7 九、什么是贷款决策 8 十、什么是贷款评级 9 十一、什么是资本充足率 9 一、什么是预期损失 预期损失指损失的数学期望。设损失为随机变量X，其密度函数为，则预期损失为EL EL= 怎样理解预期损失的经济含义？ 从上式可以看出，银行某笔业务的预期损失是 “平均”的损失，不是简单的算术平均，而是“加权”平均，“权重”即损失发生的概率。因此，预期损失代表一笔业务的概率加权平均损失。 什么是损失？ 以掷硬币为例。假设银行开展掷硬币业务，出现正面时，银行获利10元（损失为0），出现反面时银行损失10元，即客户得10元。 正面 反面 损失 0 10 银行发行贷款的情形：贷款100万元，利率5％，到期若企业不违约，银行可获利5万元，若违约银行发生一定金额的损失。 不违约 违约 损失 0 x 贷款收益＝贷款利息 贷款损失＝期末贷款本金回收额－贷款本金 什么是预期损失？ 预期损失就是概率加权平均损失。 正面 反面 概率 0.5 0.5 损失 0 10 掷硬币时，平均损失为5元 5＝0.5×0＋0.5×10（加权平均） 不违约 违约 概率 p 1-p 损失 0 x 贷款时，因为x是随机变量，所以平均损失为 Ex=p×0＋（1－p）×E｛x|违约｝ 假如上式等于5万元，则说明这笔贷款在放款后各种可能损失的平均值是5万元。 由于损失率为5%，故也可以说，如果银行发放100笔同样的贷款，则平均说来会有5笔损失掉，剩下的95笔保持正常。 贷款净损失＝贷款损失－预期损失 假设银行长期叙做该类业务，每笔业务的损失为Xi，且相互之间不相关，则根据大数定理，对于任意的正数，有 表明银行持续经营该类业务时，所有业务的平均损失依概率收敛于EL。可见，平均损失具有稳定性，银行必然要蒙受等于预期损失的平均损失，因此预期损失又称为风险成本，代表银行持续经营该类业务时必然要支付的成本，或在通常情况下每笔业务必然要支付的成本。 由于预期损失的大小确定，因此，预期损失不是风险。 预期损失不是风险 预期损失代表银行持续经营该类业务时必然要支付的成本。如银行持续掷硬币，则平均说来银行每掷一次硬币一定会损失5元；发放多笔同种100万元贷款，则平均每笔贷款一定会损失Ex。 所以，预期损失是银行经营业务的成本，称为风险成本。银行收益中应该扣除风险成本。 因为预期损失是持续经营时一定会发生的，所以实质上不是风险。 二、贷款预期损失的计算公式 设客户违约概率为PD，给定违约条件下的预期损失率为LGD，违约时风险暴露为EAD，则贷款预期损失 EL＝PD×LGD×EAD 这是因为，根据定义， EL＝＝PD× 而为在违约的条件下X的条件密度函数，所以 ＝违约条件下的预期损失＝LGD×EAD EL＝PD×LGD×EAD 三、什么是风险 风险是指损失的不确定性。不确定性越大，风险越高。损失的不确定性一般由损失的标准差来衡量，标准差描述损失的取值偏离预期损失的程度。标准（方）差的计算公式 2＝ 银行怎么估计每种损失的不确定性呢？这是风险管理的难点之一，也是风险计量的核心。 由于未来是未知的世界，人们只能通过对过去情况的分析来积累知识、预测未来。基于对历史数据的积累和分析，进行风险预测，这是风险计量的一个基本原理。 掷硬币时，风险是10，还是其他？贷款时，风险是x，还是其他？ 风险指损失的不确定性或波动性，一般用偏离平均损失的程度，即标准（方）差来度量。 正面 反面 概率 0.5 0.5 损失 0 10 掷硬币时，平均损失为5元 标准方差为5元，即风险为5。 5=〔（0-5）2×0.5+（10-5）2×0.5〕0.5 不违约 违约 概率 p 1-p 损失 0 x 贷款时，平均损失为Ex 同样，可以计算标准方差σ。 四、什么是风险偏好 银行持续经营某类业务时必然要蒙受的平均损失等于预期损失，但是，每年实际蒙受的损失却可能高于预期损失。 太高的损失会导致银行因资不抵债而破产。 风险偏好即指银行股东要求的银行发生资不抵债的最大可能性。设风险偏好为β，则 P｛全部业务组合的净损失≥会计资本｝≤β 风险偏好代表股东对银行经营稳健性的要求（实际上，这种要求也是股东希望银行达到的外部评级水平）。β越小，表示股东对银行经营的稳健性要求也越高。例如风险偏好等于1％，表明股东要求银行在100年经营中最多有一年出现资不抵债的情况，即“百年