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计算题格式及答案 计算题公式： 1．平均余额=(年赊销额/360)×平均收账天数(即DSO) 2．维持赊销业务所需资金=平均余额×变动成本率 3．机会成本=所需资金×资金成本率 =平均余额×变动成本率×资金成本率 =（年赊销额/360）×DSO×变动成本率×资金成本率 4．变动成本=年赊销额×变动成本率 5．坏帐损失=年赊销额×坏账率 6. 日赊销额=年赊销额/360 1．某公司预测的2004年度的赊销额为2500万元，其信用条件是 n／20，变动成本率为60%，资金成本率为10%。假设公司的收账政策不变，固定成本总额不变。该公司准备了三个信用条件的备选方案：A方案维持原n／20的信用条件不变；B方案是将信用条件放宽到n／30；C方案是将信用条件放宽到 n／40。有关三个备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据见下表所示。试选择不同信用条件下的最优方案。(0.01) 单位：万元 方案 A B C 项 目 信用条件 项 目 n/20 n/30 n/40 年赊销额 2500 3500 4600 平均收账天数 20 30 40 坏账损失率 4% 5% 6% 收账费用 150 200 270 解： 根据以上资料，可计算下列数据并列表如下： 信用条件分析评价表 单位：万元 方 案 A B C 项 目 信用条件 n／20 n／30 n／40 年赊销额 2500 3500 4600 变动成本 1500 2100 2760 信用成本前收益 1000 1400 1840 应收账款平均余额 138.89 291.67 511.11 维持赊销业务 所需资金 83.33 175 306.67 应收账款机会成本 8.33 17.5 30.67 坏账损失 100 175 276 收账费用 150 200 270 小计 258.33 392.5 576.67 信用成本后收益 741.67 1007.50 1263.33 计算过程如下： A方案 平均余额=2500÷360X20=138.89 万元 维持赊销业务所需资金M=138.89X60%=83.33万元 机会成本=83.33X10%=8.33万元 B方案 平均余额=3500÷360X30=291.67万元 维持赊销业务所需资金M=291.67X60%=175万元 机会成本=175X10%=17.5万元 C方案 平均余额=4600÷360X40=511.11万元 维持赊销业务所需资金M=511.11X60%=306.67万元 机会成本=306.67X10%=30.67万元 ∵C方案的获利最大，∴在其他条件不变的情况下，应选择c方案。 2.某公司拟对原有的收帐政策进行调整，有关数据资料见下表，试决策收帐政策是否要改变？假设资金利润率为10％ （0.01） 项 目 现行收账政策 拟改变的收账政策 年收账费用(万元) 60 98 平均收账天数(天) 85 60 坏账损失占赊销额的百分比(％) 6 4.5 赊销额(万元) 1600 1600 变动成本率(％) 70 70 收账政策分析评价表 金额单位：万元 项 目 现行收账政策 拟改变的收账政策 赊销额 1600 1600 平均收账天数 85 60 平均余额 377.78 266.67 占用的资金 264.45 186.67 机会成本 26.45 18.67 坏账损失 96 72 年收账费用 60 98 收账总成本 182.45 188.67 计算过程如下： 现行政策 平均余额=1600÷360X 85=377.78万元 占用的资金=377.78×70％=264.45万元 机会成本=264.45×10％=26.45万元 拟改变政策 平均余额=1600÷360X 60=266.67万元 占用的资金=266.67×70％=186.67万元 机会成本=186.67×10％=18.67万元 计算结果表明，拟改变的收账政策的收账成本高于现行收账政策的收账 成本，因此，不应该改变原有收账政策。 3.甲公司采用A方案，其信用条件是 n／50，变动成本率为70%，资金成本率为10%。赊销额等有关资料如下表，为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为“4／30，3／40，n／60”(B方案)，估计约有30 %的客户(按赊销额计算)会享受4%的现金折扣；40%的客户将享受3％的现金折扣。坏帐损失率降为4%，收帐费用降为120万元。其他条件不