【2017年整理】论互联网金融创新.docxVIP

论互联网金融创新 ——基于第三方支付支付宝视角 ［摘要］ 对于普通民众而言，互联网金融创新中对生活影响最大的莫过于第三方支付。其中第三方支付平台的代表———支付宝所上线的创新产品———余额宝将可能对其使用者的支付和储蓄观念产生深刻改变。本文重点描述余额宝的特性，并阐述以之为代表的第三方支付与传统商业银行的关系，而后分析如同此类互联网金融创新将面临的风险，最终对支付宝创新前景作出一些预测。 ［关键词］ 互联网金融创新; 第三方支付; 支付宝; [abstract] for ordinary people, the life biggest influence of the Internet financial innovation is the third-party payment. Including representatives of the third party payment platform --, pay treasure to launch innovative products - balance by treasure will be paid to its users and saving a profound change. This paper mainly describe the balance of properties, and represented by the third party pay the relationship with the traditional commercial bank, and then analysis as such Internet will face the risk of financial innovation, finally make some prediction to pay treasure to innovation. [key words] Internet financial innovation; Third-party payment; Pay treasure. 一、互联网金融及第三方支付 为了定义互联网金融，首先须对金融进行界定。金融，最宽泛的诠释是为货币的事物、货币的管理与金钱有关的财源等; 最狭窄的诠释是把这个词仅用来概括与资本市场有关的运作机制以及股市和其他金融资产行情的形成。可以界定为凡事既涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合。也就是说，金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易。那么，从最狭窄的金融诠释来看，应该从跟货币的信用化流通的相关层面来定义互联网金融。即互联网金融是通过依托互联网的方式来实现资金融通。依照此定义，第三方支付平台可以归类于互联网金融。本文所探讨的互联网金融创新，也仅限于以支付宝为例的第三方支付平台中的创新。 第三方支付平台中的“第三方”，是指电子交易中买方与卖方之外的第三方，即第三方支付是买方与卖方在交易过程中的资金“中间平台”，是在银行监管下保障交易双方利益的独立机构。只有具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构，并与多家银行签约之后，才能提供交易支持平台的服务。目前国内出现了数十个第三方支付平台，这些平台的业务模式和技术实现方法不尽相同，但平台的结构则具有一个相似的基本点，即第三方支付平台前端直接面对网上客户，平台的后端连接各家商业银行，或通过人民银行支付系统连接各家商业银行。第三方支付平台特点在于:①便捷性，将众多网上银行支付整合于一个页面，对于网上客户而言，操作简易; ②独立性，作为资金的“中间平台”，不参与买方与卖方的具体业务，只负责资金清算; ③广泛性，即“多渠道、多业务、多银行”，因此极具创新空间; ④安全性，通过可靠的系统和服务取得公信力，可对商家和消费者的财产进行双向保护，限制电子交易中的欺诈行为。 二、支付宝及余额宝 支付宝( alipay) ，由阿里巴巴集团创办，致力于为中国电子商务提供“简单、安全、快速”的在线支付解决方案。浙江支付宝网络技术有限公司( 原名支付宝( 中国) 网络技术有限公司) 并非国内最早成立的支付公司，然而凭借在个人用户端形成的巨大优势，支付宝现已成为中国领先的独立第三方支付平台。如下图所示，据Hitwise 发布的数据显示，2013 年第二季度支付宝占我国第三方支付平台点击访问超过60%的市场份额。Hitwise 本次统计采用的指标是“点击访问次数”，指从上游网站点击或顺序访问第三方支付平台的访问次数。从第三方支付平台的业务特点来看，该指标最能体现个人用户从购物网站、游戏、机票及旅游在线平台等商