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论余额宝 潘镒锋 食科122 2012013546 摘要：HYPERLINK /viewhtm余额宝由第三方支付平台HYPERLINK /view/26281.htm支付宝为个人用户打造的一项余额HYPERLINK /view/536463.htm增值服务。余额宝从推出以来，一直是金融行业的一个热门话题，在人们为“余额宝”给人们带来福利而喜悦时，一些专家学者也在审视“余额宝”可能给传统金融行业带来的冲击。 关键词：余额宝、货币基金、阿里巴巴、收益率 1.余额宝的简介 余额宝是由第三方支付平台支付宝公司于2013年6月13日推出的一项余额增值服务，通过“余额宝”用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。 转入余额宝内的资金分两种方式进行，由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。具体为：一种方式为(T+1)模式，即是在工作日(T)15点之前转入的金额将在第二个工作日(T+1)由基金公司确定基金份额；另一种方式为(T+2)模式，这种模式是在工作日15点以后转入“余额宝”的资金会延迟一个工作日，即(T+2)日确定基金的份额。并且转入的资金没有数额的限制，最低1元计息，最高没有限额。除此之外，对于转入余额宝中的资金，使用时转出也很方便，可以随时转出消费。并且转入“余额宝”中的资金所获得的收益几乎是银行同期活期存款的10倍以上。余额宝之所以有收益是因为将资金转入“余额宝”本质上相当于把“余额宝”中的资金去买了基金，通过投资基金来获得收益。目前，由于余额宝尚处于初期阶段，与其合作的基金公司也只有一家便是天弘基金。并且余额宝中的资金所投资的基金也只有一种，即是天弘基金发行的“增利宝”。当然，随着余额宝发展越来成熟，余额宝所选择的基金公司会越来越多，基金公司发行的理财产品也会越来越多。 2.余额宝主要的特点 2.1灵活性 购买灵活。支付宝用户只要是实名认证的，都可以通过一个按钮从支付宝资金帐户中将金额转到余额宝中，无需重新填写任务表格单据。 金额灵活。余额宝没有金额限制，最低一元即可以购买。 赎回灵活。余额宝可以随时直接用于支付宝消费购物。消费的同时就相当于赎回，在支付宝帐户内余额宝金额与活期存款相当。 2.2收益性 余额宝实际上为一款货币基金理财产品，因此，余额宝的收益是根据基金收益决定的。货币基金的风险仅次于存款和国债。余额宝的超强流动性与银行活期存款相当，因此我们将余额宝与活期存款收益相比较。截止到8月1日，余额宝七日年化收益率平均值为4.920%，银行活期存款利率为0.35%.与银行活期存款相比，余额宝的收益率平均值为活期存款的14倍左右，高于银行五年期整存整取年利率。 2.3低成本 60%—70%的基金通过银行渠道销售，其余的则通过直销和券商销售，没有 通过第三方支付平台销售的基金产品，而余额宝利用网络信息技术能降低基金销售环节的费用。 余额宝作为货币基金，其收益是以货币市场表现而变动。虽然在灵活性与银 行活期存款相当、收益性方面完胜银行活期存款。但是余额宝为第一个中国互联网基金产品，其还是存在一定的风险性。这些风险包括流动性风险、政策性风险、信用控制风险。 3.结语 余额宝的推出是现代市场经济环境下金融创新的一种表现，这种创新的出现会摧毁落后的事物而引领新兴的事物。尽管余额宝的出现短期内对传统金融行业造成了一些冲击，但是这却给传统金融行业未来的发展探索出了一条道路，同时也给传统金融行业带来了一些压力。笔者相信这是一件好事，有压力才有动力，有动力我国金融行业才能更有活力。 参考文献 [1] 邱勋.“余额宝”对商业银行的影响和启示[J].新金融,2013(09). [2] 李庆治.“余额宝”又一次“改变”了银行[J].国际金融,2013(08). [3] 赵明超.余额宝概念红遍市场[N].上海证券报. 2013-07-03(F11) [4] 马红漫.余额宝“搅局”,金融业应规范前行[N].21世纪经济报道.2013-06-18(004) [5] 付建利,陈春雨.基金开启“触电”模式 互联网基金呼之欲出[N].证券时报.2013-07-08(B04) 全球最大的CFA(特许金融分析师)培训中心 PAGE \* MERGEFORMAT 2 PAGE \* MERGEFORMAT 2 电话：400-600-8011 网址： HYPERLINK / 微信公众号：gaoduncfa 金融毕业生学习CFA有什么好处？ 　　关于金融专业的学习，CFA的优势，以及考完后金融行业就业状况如何，本文将目前金融行业分