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(第7章单一方程的ECM模型案例
案例分析
案例2 日本人均食品消费模型
下面建立日本人均食品消费的误差修正模型。
解法1，EG两步法
第1步，用动态分布滞后模型ADL(1, 1, 2) 进行协整回归。
LnFt = 0.8894 LnFt-1 + 0.7243 LnEt – 0.6280 LnEt-1
(24.83) (8.74) (-6.82)
– 0.0083 LnPt – 0.0182 LnPt-1
(-0.17) (-0.40)
R2 = 0.997, DW = 2.28, T = 44, (1950-93) (7.18)
用上式对两侧求期望，计算长期关系，
LnFt = 0.8707 LnEt - 0.2396 LnPt (7.19)
非均衡误差为（掌握用EViwes提取残差序列），
et = LnFt - 0.8707 LnEt + 0.2396 LnPt (7.20)
对et进行EG检验如下，
? et = - 0.0799 et-1
(- 3.57)
R2 = 0.15, DW = 1.72, T = 44.
上式中EG值 -3.57在大约7% 水平上拒绝了零假设。认为上述三个变量间存在协整关系。
第2步，建立误差修正模型。
? LnFt = 0.7270 ? LnEt - 0.0045 ? LnPt - 0.1073 et -1 (7.21)
(13.09) (-0.12) (-4.32)
R2 = 0.78, s.e. = 0.013, DW = 2.29, T = 44,
剔除不显著变量 ? LnPt，
? LnFt = 0.7266 ? LnEt - 0.1085 et -1 (7.22)
(12.37) (-4.80)
R2 = 0.78, s.e. = 0.013, DW = 2.29, T = 44,
(7.22) 式为最终建立的ECM模型。
解法2，“一般到特殊”建模法（直接估计）
估计二阶误差修正模型（把差分变量变换成原变量即是一个标准的ADL(2,2,2)模型），
? LnFt = 0.6546 ? LnEt + 0.0648 ? LnPt - 0.2818 ? LnFt-1 - 0.3306 ? Ln Et-1
(24.83) (8.74) (-6.82) (-0.17)
0.0768 ? LnPt-1- 0.1235 LnFt-2 - 0.1073 Ln Et-2 - 0.0281 Ln Pt-2
(1.42) (-3.09) (3.06) (-2.26)
R2 = 0.81, DW = 1.87, s.e. = 0.013, SSEu =0.005868, T = 43,
(1950-93) (7.28)
估计一阶误差修正模型（把差分变量变换成原变量，这是一个标准的ADL(1,1,2) 模型），
? LnFt = 0.7302 ?LnEt + 0.0009 ?LnPt
(8.61) (0.02)
- 0.1171 LnFt-1 + 0.1021 LnEt-1 - 0.0276 LnPt-1
(-3.00) (2.98) (-2.41)
R2 = 0.79, DW = 2.15, s.e. = 0.013,
SSEu =0.006698, T = 43, (1950-93) (7.29)
模型 (7.29) 可以嵌套在模型 (7.28) 中（即 (7.29) 式是约束3个变量2阶滞后项系数为零的 (7.28) 式）。因为模型 (7.29) 的残差序列中不存在自相关，可以直接利用模型 (7.29) 建立误差修正模型。从模型 (7.29) 中剔除不显著变量 ?LnPt得，
? LnFt = 0.7296 ? LnEt - 0.1171 LnFt-1
(9.49) (-3.04)
+ 0.1021 LnEt-1 - 0.0277 LnPt-1
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