基金培训(一)：基金基础知识.pptx

基金培训（一）：基金基础知识——投资管理部部CONTENS投资基金的定义及概述1投资基金的类别2另类投资基金3大宗商品投资基金4投资基金定义 投资基金: 是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式，主要通过向投资者发行基金份额，将社会上资金集中起来，交由专业的基金管理机构投资于各类资产，实现保值增值.类别内容证券投资基金基金所投资的有价证券主要是在证券交易所或银行间市场上公开交易的证券，包括股票、债券、货币、金融衍生工具等。私募股权基金PE以私募形式对非上市企业进行权益性投资，在交易实施过程中附带了将来退出机制，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。风险投资基金VC创业基金，一定方式吸收机构和个人的资金，投向不具备上市资格的中小企业，尤其高新技术企业。企业上市后通过转让获取高收益。对冲基金基于投资理论和复杂的金融操作技巧，利用金融衍生产品的杠杆，承担高风险、追求高收益的投资模式。私募形式，投资于金融衍生品。另类投资基金投资于股票、债券以外金融和实物资产的基金，如房地产、大宗商品、黄金、艺术品。采用私募方式，种类非常广泛。投资基金的概念投资管理人投资者A标的A投资者B标的B投资基金投资者C标的C投资者D标的D投资托管人基金重要环节及三方委托管理资金募集基金管理人三方委托协议基金持有人投资管理备案登记基金托管人结转清算投资基金的监管基金监管：一般专指政府基金监管机构依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监管和管理。中国证监会：政府监管机构基金业协会：基金行业自律组织证券交易所：证券市场的自律管理者投资基金的分类标准和分类介绍分类标准内容法律形式1.契约型基金 我国公募基金全部是契约型基金。2.公司型基金 美国绝大数基金则是公司型基金。投资对象1.股票基金 以股票为主要投资对象，基金资产80%以上投资于股票。2.债券基金 以债券为主要投资对象，基金资产80%以上投资于债券。3.货币基金 以货币市场工具为投资对象，且仅投资于货币市场工具。4.混合基金 同时以股票、债券等为投资对象，但股票投资和债券投资的比例不符合规定 投资目标1.增长型基金 以追求资本增长为基本目标，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 风险大、收益高。2.收入型基金 以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳健收益凭证为投资对象，风险小、收益较低。3.平衡型基金 即注重资本增值又注重当期收入。风险、收益介于增长型基金与收入型基金之间。投资基金的分类标准和分类介绍分类标准内容投资理念1.主动型基金，力图取得超越基准组合表现2.被动型基金，不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。一般选取特定的指数作为跟踪的对象，又称指数基金募集方式1.公募基金，可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，事宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。2.私募基金，职能采用非公开方式，面向特定投资者募集发售。运作方式1.封闭式基金 基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在证券交易所交易。2.开放式基金 基金份额不固定，基金可在合同期内和交易场所进行申购或者赎回。来源用途1.在岸 基金，在本国募集资金并投资于本国市场2.离岸基金，在他国地区发售投资基金份额，并将募集的资金投资于本国地区或第三国市场另类投资基金另类投资: 指传统公开市场交易的权益资产、固定收益资产、货币资产之外的投资类型。通常包括私募股权、房产商铺、矿产能源、大宗商品、基础建设、对冲基金、收藏市场等领域文物收藏私募股权房地产文化演出路桥基建碳排放权期现对冲农副产品私募投资基金组织结构有限合伙制：普通合伙人有限合伙人A有限合伙人B有限合伙人C合伙人协议合伙人会议基金管理人投资项目私募投资基金组织结构公司制：股东A股东B股东C股东大会基金管理人A内部B外部董事会私募投资基金组织结构信托制：股东A股东B股东C受益人大会基金受托人（信托公司）信托计划投资项目另类投资---大宗商品投资类 型内 容能源大宗商品主要产品：原油、天然气、动力煤、甲醇等。在石油、天然气领域国际商品期货市场占据大宗商品最高定价权，其价格成为国际贸易基准价格原材料大宗商品主要产品：钢铁、铜、铝、铅、锌、橡胶等。多以大批量进行交易。是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关。贵金属大宗商品主要产品：白银、黄金等。相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少等特