【2017年整理】新三板挂牌资料.docVIP

一、新三板的上市条件 ? ? ? ?股份有限公司申请股票在全国股份转让系统（新三板）挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业（券商内部推荐偏向于高新技术企业），目前挂牌新三板的公司，高新技术企业占比超过75%，广泛分布于高端制造业，信息传输、软件和信息技术服务业， HYPERLINK /report/detail/8fc6fca235764aa3.html \t /investment/detail/370/_blank 文化、 HYPERLINK /report/detail/2d802d5d1ade46c2.html \t /investment/detail/370/_blank 体育和娱乐业，科学研究和技术服务业等领域，在新三板超过半数的制造企业中，初步统计发现，来自医药制造、电子信息制造、特种设备制造、工业自动化等新兴成长型领域的企业也占据半数以上。新三板也出现了一些新的行业，比如以湘财证券、财安金融为代表的金融业；以海格物流代表的交通运输、仓储和邮政业；以远大股份代表的教育业，这些行业此前并不在新三板的挂牌范畴，但随着扩容新政的实施，不仅区域限制淡化了，连行业属性也逐渐放开，这进一步表明新三板服务中小微企业的决心。 应当符合下列条件：???? ? ? ? ?（一）依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算； ? ? ? （?二）业务明确，具有持续经营能力；???? ? ? ? ?（三）公司治理机制健全，合法规范经营；???? （四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； （五）挂牌前总股本不低于500万股；（有低于500万的案例，但会重点审核。新三板挂牌公司的总股本方面，统计显示，目前，649家企业中，总股本在1亿股以上的企业有21家；8000万-1亿股的企业有13家；5000-8000万股的企业有80家；3000-5000万股的企业有145家，占比22%；2000-3000万股的企业有76家，占比12%；1000-2000万股的企业201家，占比31%；1000万股以下的企业113家，占比17%。） ? ? ? ?（六）主办券商推荐并持续督导； ? ? ? ?（七）全国股份转让系统要求的其他条件。 二、 企业在全国股份转让系统挂牌的条件和创业板、主板的比较 指标 全国股份转让系统（新三板） 主板、中小板 创业板 标准一 标准二 净利润 无硬性财务指标要求 净利润最近三年为正，且累计超过3000万元；最近一期不存在未弥补亏损 最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长 最近一年盈利，且净利润不少于500万元 营业收入 或现金流 无硬性财务指标要求，主营业务明确 （传统行业销售额要在2000万以上，净利润300万以上 ） 最近三年营业收入累计超过3亿元，或最近三年经营现金流量净额累计超过5000万元 —— 最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30% 股本要求 挂牌前总股本不低于500万股 发行后总股本不低于5000万股 发行后总股本不低于3000万股 资产要求 无硬性财务指标要求，具有2年持续经营记录 最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产比例不高于20% 最近一期末净资产不少于两千万元 三、挂牌新三板好处 第一，可以增强股份流动性，提升公司的整体估值水平。 第二，可以便利融资，促进公司发展。挂牌公司在新三板挂牌同时或挂牌后，可以进行股票发行，随时启动非公开融资程序，多家银行接受新三板挂牌企业股权质押。截至2014年2月28日，新三板市场已有116家挂牌公司累计实施139次股票发行，平均市盈率为23.77倍。挂牌有利于企业债权融资。沪深交易所推出中小企业私募债业务后，已有中海阳等8家公司完成了私募债的发行，总计金额2.3亿元。 第三，在新三板挂牌，为公司后续资本运作打下基础。新三板就像一个热身场所，对公司今后进入创业板、中小板上市起到了热身作用，缩短上市进程。2009年至今有 HYPERLINK /app/hq/stock/sz002279/ \o 久其软件 002279 \t /a_blank 久其软件、 HYPERLINK /app/hq/stock/sz300016/ \o 北陆药业 300016 \t /a_blank 北陆药业、世纪瑞尔、 HYPERLINK /app/hq/stock/sz300213/ \o 佳讯飞鸿 300213 \t /a_blank 佳讯飞鸿、 HYPERLINK /app/hq/stock/sz300271/