【2017年整理】深圳创东方.docxVIP

简介深圳市创东方投资有限公司成立于2007年8月，是一家专业从事创业投资和资产管理的投资机构，是中国投资协会创业专业委员会副会长单位和深圳市创业投资同业公会副会长单位，是中国创投委2013年度优秀创投机构金奖获得者。 创东方管理的创业投资基金超过40亿人民币，主要投资领域包括新材料、新IT、新消费（服务）、新健康、新环保（节能）、新制造等六大板块，专注和擅长于“高科技、高成长、创新型、中小型”优秀企业的股权投资。创东方累计投资企业80余家，其中近20家企业已经成功在国内创业板、中小企业板及美国NASDAQ上市。稳实的投资风格，精优的投资业绩使创东方稳居国内知名创投机构行列，Chinaventure2013年度创投机构排名第12 。 在稳步做好创业投资业务的同时，创东方也适时发展了创新投资业务，包括财务顾问、产业基金、定增基金、并购基金、地产基金等，累计拓展的创新投资基金超过30亿元人民币。创东方的创投业务和创新业务互相借力，互相促进，并行发展 理念“稳健投资，创新发展”的八字方针是创东方的核心投资理念，在稳健的同时，可创新发展；在创新的同时，要坚持稳健。 （一）创投业务理念 1、稳健投资，创新发展（安全第一，宁愿错过，不要错投）。 2、看准一个企业团队，投资就是投人（尤其是看准目标企业的领头人）。 3、发掘两个优势：发掘优势行业（政府政策支持力度大、行业成长空间大、行业增长速度快），发掘优势企业（细分行业位居前三、具有核心竞争优势、利润增长率超过30%/年）。发掘优势行业中的优势企业。 4、弄清三个模式：业务模式+盈利模式+营销模式，关注目标企业核心竞争力。 5、查看四个指标：营业收入和净利润，销售净利润率和净利润增长率。关注目标企业的盈利能力和成长能力。 6、关注盈利力：销售收入对应的净利润率不低于10%， 7、注重成长性：目标企业的盈利增长率不低于30%/年。成长性是创业投资关注的核心问题。 8、关照创新型：持续创新（技术、服务、模式等）是目标企业的核心竞争力，是保持高成长的原动力。 9、关注规范性：管理规范、能够改进是目标企业可持续、快速发展的要求或基础。 10、三不原则： 不符合投资程序的不投，不符合投资标准的不投，不符合投资定价的不投。 （二）创新业务理念 1、稳健投资，创新发展（安全第一，宁愿错过，不要错做）。 2、依法合规，不冲红线。 3、合作就是服务：为合作伙伴提供全程辅导式的专业服务。 4、看准合作团队：合作就是合人（尤其是看准合作伙伴的领头人）。 5、看实合作主体：合作主体的业务背景深厚、资产实力雄厚、企业声誉良好。 6、看清合作项目：合作项目具有易市场变现、高安全边际、无法律瑕疵的三大要素。 7、看好合作保证：债权型的业务合作需要具备较为完备的保证条件，确保基金或资金退出安全可靠。 创东方发基金参与长园集团定增成大股东 　　尽管市道低迷，但仍然未能阻挡A股上市公司定向增发的扩张，定增融资额也不断创出新高。 　　一些由于IPO退出通道受阻而深受影响的私募股权投资机构，开始积极参与到A股上市公司的定增行列之中，意欲通过参与上市公司定增来开辟新的业绩增长点。 　　一场场精彩的资本大戏正在上演。 　　PE“借壳” 　　今年5月8日，长园集团公告称长和投资减持1000万股，占总股本的1.61%。至此，通过陆续减持，长和投资持有长园集团的股份由2013年上半年的31.23%迅速下降到8.21%，但仍为长园集团第一大股东。 　　随着长和投资以及长园集团的第二大股东华润深国投信托有限公司(华润信托)的不断减持，今年1月18日，长园集团公告称，公司已无控股股东和实际控制人。 　　正当市场担忧长园集团“无主”之时，深圳创东方投资有限公司(创东方)参与创园集团的一份定增方案，引起市场的浮想联翩。 　　据定增方案显示，长园集团拟向创东方所设立的股权投资基金定向增发1.5亿股，募集10.67亿元资金，用于补充流动资金。发行后创东方占有长园集团的股权比例将达14.8%。而这个股权比例已高于长和投资的股份比例，届时创东方将替代长和投资成为长园集团的第一大股东。 　　近年来由于IPO退出通道的受阻，PE机构纷纷往并购业务转型，而PE机构与上市公司密切合作联合成立私募股权投资基金——围绕上市公司产业链以及相关业务方向展开项目寻找与投资，并以上市公司为投资项目退出平台的模式逐渐兴起并被推崇。 　　而此次创东方通过增发直接成为上市公司的第一大股东，更是引起创东方要通过长园集团这家A股上市公司的平台展开更大的资本运作的猜想。 　　长园集团主营业务是新材料与智能电网，而在创东方的投资板块中，新材料、新制造正是其主要投资方向，并且已有一些相关投资企业储备。 　　分析人士认为，将来成为长园集团第一大股东的创东方，或许会将在这些领域的投资企业与长园集团