魔鬼交易员..docxVIP

最“励志”的魔鬼交易员：只用5分钟蒸发1万亿美元来源：华尔街见闻???作者：佚名???2015-05-02 11:04:01　 　居住在伦敦贫民窟的期货交易员萨劳(Sarao)被控在家操盘的时候引发了美国股市在2010年发生的闪电崩盘事件。在此，伦敦交易员不打算给萨劳洗地，萨劳固然就不是个好小子，但做交易的又有谁敢打包票的说自己不是个坏小子呢？(没有点炮的意思，各位交易员离开了市场都还是好人的)不过就此次事件来说，我个人认为萨劳替人背黑锅了。申明：全文大多由伦敦交易员(ID：LondonFinance)个人撰写或翻译，后半部分摘选了FT中文网在前日刊登的《美国金融监管失灵了？》的部分内容(已在原文当中标注)，因时间仓促(实际上就是懒癌犯了)，本文只写了不到两小时，伦敦交易员本人不对准确性负责。　被控让华尔街在五分钟之内瞬间蒸发1万亿美元市值的英国人萨劳(Sarao)，只用一款普通软件，在伦敦郊区(伦敦交易员觉得他家其实就是贫民窟)的家里就完成了操盘。如今，他被起诉引发整个行业愕然。一些批评者认为，仅凭一个交易员就造成如此巨大混乱，表明美国金融监管制度在互联网时代也许早已失灵。此次问题之前已经发生过多次，其实各大自营交易公司基本上都犯过这类事(当然大多都是小问题)，这个给黑帮论资排辈一样，一个大牛公司不被监管约谈几次好像连交易员都没面子。但是，由于互联网时代的‘交易员外包’化，使得监管权限变得异常模糊，处罚的界定也变得异常艰难。　伦敦交易员在这就不提大名鼎鼎的Swift Trade(现已改名DTTW)前几年在LSE(伦敦证交所)犯下的事了，感兴趣的朋友请直接谷歌：’Swift Trade FCA LSE‘ 四个关键字即可。我个人感觉，日内交易的本质上就是人与人之间的博弈，伦敦这边的交易员很多都是一边看盘一边打牌，Spoof诈唬其实是比较常见的行业行为，也是深深地烙印在行业基因里的。但在相近的时间段内，此次Sarao和Swift Trade的处罚等级截然不同，我只能说萨劳(Sarao)不小心捅了一个篓子运气不太好，而且也许他成为了某自动高频交易公司的替罪羊。当然其中也有他做的太过火的原因，毕竟‘不作就不会死’。　本月在英国伦敦的美指期货交易员Navinder Singh Sarao被警方逮捕，罪名是诈唬(spoof)，关于Spoof的翻译，国内部分网站将其翻译成欺诈，我个人认为这样不太能准确形容其在金融交易里的性质，选用扑克用语里的’诈唬’也许更为贴切。萨劳最主要的犯罪证据是他被认为是导致2010年5月6日让美国股市在五分钟之内神秘暴跌9%，道指在几分钟内大跌近1000点的主要嫌疑人。当时所有人都搞不清楚到底股市发生了什么事情，媒体当时主要还是认为可能又是哪个喝醉了的交易员不小心打错了交易指令所造成的(诸位还记得伦敦交易员在上上周给大家提到的：‘因某操作员打翻了一瓶可乐而导致彭博终端系统崩溃’的那个梗么。。。)，经过了多年的调查之后，主管机关终于慢慢了解到，有一群人默默的运用一些手法在金融市场中获取高额不正当的利润。　这简直就是在逗逼了，还经过‘多年的调查’，要么就是在找托词，要么就是不尽职，很多做过专业日内交易员的朋友都有过Spoof的操作经历的，伦敦交易员在去年就推送过一篇文章关于如何识别‘假’的交易订单，重复一下：Spoof诈唬其实是比较常见的行业行为，它是深深地烙印在行业基因里的, 其实由于Spoof主要影响的是市场深度的流动性数据，这个在英美金融市场通常是需要付费才能获得的，也就是说小白散户们通常是看不到此类市场深度信息的，这个游戏本质上都是专业交易员之间的博弈。市场上有很多交易员都玩Spoof，萨劳能成功诈唬Spoof我认为很大程度上还是因为其出色的个人能力，也就是时机(timing)掌握的好。　华尔街日报用图示告诉大家Navinder Singh Sarao的诈骗手法是如何运作的(上图为华尔街日报的英文原图，下图为华尔街见闻翻译的中文图)： 　英国期货交易员纳温德·辛格·萨劳因被控涉嫌操纵市场、导致美国股市“闪电崩盘”而引起热议，萨劳已与4月21日因被美国司法部指控涉嫌操纵市场而被英国警方逮捕，面临引渡。一桩2010年美国股市“闪电崩盘”的陈年旧案由此再次被媒体翻开，而这名交易员则成为争议焦点。是谁，那一天让纽约股市道琼斯指数在5分钟内暴跌600点，总市值蒸发近1万亿美元，而自己牟利近百万美元？英国媒体23日刊登萨劳的照片，让外界首次一睹这名“华尔街之狼”的真容。不少人眼中，日进斗金的他居然在与父母共处的普通廉价公寓内制造美国股灾令人不可思议。不过，一些熟悉萨劳的前同事透露，这间陋室藏着萨劳击败其他顶尖金融机构的“制胜法宝”。 创纪录“崩盘”牟利近百万　2010年5月6日，道琼斯指数在20多分钟内暴跌约1000点，其