不良资产行业研究综述(改进版)..docVIP

ICS?点击此处添加ICS号 点击此处添加中国标准文献分类号 Q/XDT 企业标准 Q/XXX XXXXX—XXXX 不良资产行业研究综述 The research reviewe of bad assets industry 点击此处添加与国际标准一致性程度的标识 XXXX - XX - XX发布 XXXX - XX - XX实施 ???发布 不良资产行业研究综述 不良资产含义概述 不良资产的定义 银行的不良资产也常称为不良债权，其中最主要的是不良贷款，是指银行顾客不能按期、按量归还本息的贷款。企业的不良资产是指企业尚未处理的资产净损失和潜亏（资金）挂帐，即不能参与企业正常资金周转的资产，如债务单位长期拖欠的应收款项，企业购进或生产的呆滞积压物资以及不良投资等。 我们所说的不良资产主要是指不良贷款，包括逾期贷款（贷款到期限未还的贷款）、呆滞贷款（逾期两年以上的贷款）和呆账贷款（需要核销的收不回的贷款）三种情况。 不良资产的划分阶段 对不良资产的划分可分为两个阶段： 一是在1998年以前，各银行业按财政部1988年在金融保险企业财务制度中的规定，即“四级分类”，俗称“一逾两呆”，也就是“逾期”、“呆滞”、“呆账”。按这种方法提取的贷款损失准备金仅有普通呆账准备金一种，为贷款总量的1%。 二是在1998年以后，中国将资产分为“正常”、“关注”、“次级”、“可疑”、“损失”，即“五级分类”。1999年7月，央行下发了《中国人民银行关于全面推行贷款五级分类工作的通知》及《贷款风险分类指导原则（试行）》。按照人民银行的规定，通常提取的专项准备金比例为：关注2%、次级25%、可疑50%、损失100%，后三类为不良资产。 不良资产的产生原因 我国商业银行不良贷款产生的原因比较复杂，既有历史上的原因，也有我国经济体制改革因素的影响，既有整个社会经济环境的原因，也有商业银行自身的经营管理机制方面的原因，具体说来，我国商业银行不良资产的产生与下列因素有关： 第一，经济周期波动。在计划经济体制向社会主义市场经济体制转轨过程中，由于种种原因，我国经济运行时冷时热，相应的金融运行在失控、紧缩、放松、再膨胀的恶性循环中进行，加大了银行经营管理的困难。 第二，社会融资结构的影响。我国传统上是以商业银行为主的融资格局，资本市场的发展相对滞后，使得全社会的信用风险集中积聚到商业银行中，增加了银行的经营风险。而银行的运营又缺乏效率，利率的非市场化淡化了银行运营的效率取向，不良资产的形成和积累正是银行运营低效带来的恶果。 第三，宏观经济体制的影响。长期以来国有银行根据政府的指令发放贷款，经济转轨后，改革的成本大部分由银行承担了，由此形成大部分不良资产。在国有企业、国有银行、政府干预这种三位一体的国有经济体制下，国有经济这个整体对社会欠下的“坏帐”总会以各种形式发生（财政补贴、三角债、工资拖欠、垃圾股票、垃圾债券、通货膨胀等）。 第四，政策性银行成立前，国家根据宏观经济发展的需要而发放的贷款，也就是所谓的政策性贷款，而这些企业不一定符合贷款条件，在政府不承担风险责任的情况下，银行贷款安全是没有保证的，这些贷款中的大部分后来成为银行的不良贷款。 第五，社会信用环境不好，法制不健全。我国的法律法规对金融债券保护力度不够，不能有效的遏制盛行的逃避银行债券现象，对恶性逃避银行债务的直接责任人的处罚力度不够明确，助长了企业逃债的倾向，不少企业借改制之名，转移优质资产组建新法人悬空银行债券，或假破产、真逃债，使银行讨债无门。 第六，商业银行风险意识淡薄，内控机制不健全。长期以来，我国商业银行采取的是粗放型的经营方式，重于增设机构和扩大规模，对贷款项目缺乏足够的调查研究和分析论证，使贷款决策发生失误。内部管理和内控不到位，贷款风险责任制没有真正落实，缺乏对道德风险的防范和控制。 尽管国家采取了大量措施降低商业银行的不良贷款比例，但是由于产生不良贷款的社会条件还没有根本上消失，所以出现了不良资产一边剥离，一边上升的现象。具体说来，全社会的间接融资比例占比重仍然过高，经济调整的任务还很艰巨。社会信用未能根本好转，部分企业仍存在赖帐行为。另外资金存在着向大城市、大企业、大项目集中的趋势，贷款的风险集聚，仍存在形成大量不良资产的可能。我国加入世界贸易组织以后，国有银行的优质客户也存在着流失的可能，进一步加剧不良资产发生的可能性。 不良资产行业的昨天（1999-2012） 1999年：第一次剥离 1997年，亚洲金融危机爆发，银行内产生了巨额不良资产。为解决银行巨额不良资产难题，维护金融体系的稳定，1999年，国务院下令成立华融、东方、长城、信达四家资产管理公司（以下简称四大），分别负责收购、管理、处置四大商业银行及国家开发银行近1