上交所债券新政：房地产公司债不得购置土地.pptxVIP

21世纪经济报道 辛继召 深圳报道房地产企业的公司债券募集资金不得用于购置土地，发行人应就此出具书面承诺，监管机构将持续监管发行人履行承诺的情况。21世纪经济报道记者独家获悉，10月28日，上海证券交易所向债券承销机构发布《关于试行房地产、产能过剩行业公司债券分类监管的函》（简称“《监管函》”）称，将对房地产、产能过剩行业公司债券发行审核试行分类监管。其中，房地产业分类监管采取“基础范围+综合指标评价”的分类监管标准；产能过剩行业分类监管采取“产业政策+综合指标评价”的分类监管标准。上交所在《监管函》中表示，房地产、煤炭和钢铁企业应合理审慎确定募集资金规模、明确募集资金用途及存续期披露安排。房地产企业的公司债券募集资金不得用于购置土地，发行人应就此出具书面承诺，监管机构将持续监管发行人履行承诺的情况。“分类监管标准和原来相比算是收紧，和之前传言的差不多。主要是鼓励国企、央企，民营公司发债只能是前100名，并且要求限制‘地王’。”上海某债券承销人士认为。房地产企业公司债募集资金除了不得用于购置土地。《监管函》还要求，保障性住房和普通商品住房项目最低资本金比例应不低于20%，其他项目不低于25%。房地产企业发行人应披露项目基本情况、建设投资情况、资金来源等，并测算项目资金缺口和预计项目未来收益。项目涉及立项、土地、环保等需要发行人有权机构决议或需要报有关主管部门批准或需要签署协议的，应