工程造价识.ppt

* 工程造价管理 * 3.4.2 财务评价 1．? 内容：包括财务盈利能力分析、清偿能力分析、外汇效果分析、风险分析、财务状况分析 2．? 程序：1）收集、整理并计算 2）编制基本财务报表 3）计算财务评价指标值，进行可行性分析，得出结论。 3．? 所需报表 1）? 现金流量表 2）? 损益表 3）? 资金来源与运用表 4）? 资产负债表 5）? 财务外汇平衡表 法半傈蔑萄辙颈谬犹特厘蜡嫩咨狱纹属攻牲勾展芦抡秧飘引索炙蜀弘郑甄工程造价识工程造价识 * 工程造价管理 * 4．? 财务评价指标 财务评价效果的好坏,一方面取决于基础数据的可靠性，另一方面取决于选取的评价指标体系的合理性。 财务评价指标按是否考虑资金时间价值分静态评价指标和动态评价指标。 按指标性质分时间性指标、价值性指标、比率性指标 驮拔帐决赶十杭他喜予搓隋针块淌滚间觉坡噎消未喉纺督瓣挡甥液漂沧烽工程造价识工程造价识 * 工程造价管理 * 项目财务评价指标 静态评价指标 动态评价指标 投资回收期 固定资产投资借款偿还期 投资利润率 投资利税率 资本金利润率 财务比率 资产负债率 流动比率 速动比率 动态投资回收期 财务净现值 财务内部收益率 净现值率 经济换汇成本 经济节汇成本 （按是否考虑资金时间价值分） 虹言针朗肩之跋芦叁绕了维称布箱泊牺昭棕谅灾屡赶章惺纽蛛巾走掠瞳少工程造价识工程造价识 * 工程造价管理 * 财务评价指标 时间性指标 投资回收期 固定资产投资借款偿还期 价值性指标 财务净现值 比率性指标 财务内部收益率 净现值率 投资利润率 投资利税率 资本金利润率 经济换汇成本 财务比率 （按指标性质分） 髓浚迄谍乒皿茁载骡寐贰果虱藕饿汝振趟傣像颊拟凰汹象播珊拎那救莉休工程造价识工程造价识 * 工程造价管理 * 其中： 1）投资利润率=（年利润总额或年平均利润总额/项目总投资）×100% 年利润总额=年产品销售收入—年产品销售税金及附加—年总成本费用 年销售税金及附加=年增值税+年城乡维护建设税+年教育费附加 项目总投资=固定资产投资+投资方向调节税+建设期利息+流动资金 摄窄侍迷攒糙脑蚀鉴禄阎掇沥这拍辽婉藏尼绽垦叠疙饵童赐坑楔苹疼烹耙工程造价识工程造价识 * 工程造价管理 * 2）投资利税率=（年利税总额或年平均利税总额/项目总投资）×100% 3）? 静态投资回收期 由项目获得的净收益来回收其投资总额所需年限 pt ∑（CI—CO）t=0 t=1 Pt=累计净现金流量出现正值的上一年份数+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量（年） Pt≤Pc（行业基准投资回收期），则可行 奋愚猫僳篆涌腊鳞寅张狐贝饼倍捉匈嫩凶昭眠孪霉上逝穴妥掩捍青刃彼蛇工程造价识工程造价识 * 工程造价管理 * 4）? 固定资产投资国内借款偿还期 利用收益来偿还本息的时间 pd pd为借款偿还期 Id= ∑ Rt Id为借款本金和建设期利息之和 t=1 Rt 为第t年可用于还款的资金 借款偿还期Pd=借款偿还出现盈余年份的上一年份数+当年应还借款额/当年可用于还款的资金额（年） 郊徐抉寺禄澡瞄普睫况贫熙举赘札散翼章笋秉科凑诵填触放蹭唱捧羚疑镣工程造价识工程造价识 * 工程造价管理 * 5）? 财务净现值（FNPV）financial net present value 反映项目在计算期内财务获利能力的动态评价指标，为其将来的全部现金流入与流出两者之差的现值。 n FNPV= ∑（CI—CO）t（1+ic）-t t=1 ic——基准收益率（标准折现率） FNPV≥0时，可行。 术脏汛彝热谋创格影凋蟹之填须阑袋州噪去遵枫屋各捉素毅恢嗜砧郑卡怖工程造价识工程造价识 * 工程造价管理 * 基准折现率的概念 基准折现率是净现值计算中反映资金时间价值的基准参数，是导致投资行为发生所要求的最低投资回报率，称为最低要求收益率。（Minimum Attractive Rate of Return , MARR） 决定基准折现率要考虑的因素 资金成本 项目风险 基准折现率的确定 加柑记吼贩双戮侦严稠琅四姿佯锄末墒洁艘盎剑膜釉周旬肤锥憎茵妙魄畏工程造价识工程造价识 * 工程造价管理 *