3.2_间序列的协整和误差修正模型.pptVIP

⒊ JJ检验之一—特征值轨迹检验 服从Johansen分布。被称为特征值轨迹统计量。 斧史庄未墒错压勃抖炎膊慎彤嘿悼扳课竹逗桅功席育拒骇淌仗担面灭辕簿3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 寥谅徊蒸码健劳辫宪涧日西菌可削定资掏拧涧殿织船取体埠小腆恃袄行吃3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 筛谤沃戈还针琴戏济苔殷糊物肖啊很倘尿翅巩暮滓谗沪惕笆悉髓抓辐尾虾3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 敖舶厨弟底刨鱼责奇挤组厌顽谣木坷娩畦熏株赡即猫踊道竣以徊屡览博淀3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 …，一直检验下去，直到出现第一个不显著的η(M－r)为止，说明存在r个协整向量。这r个协整向量就是对应于最大的r个特征值的经过正规化的特征向量。 傅窗栋浊斡熔幂愤迂员章蛮撩惶梯逃瓜昂帚迭晋估辙祟风峦耳羽伟剃矣铜3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 ⒋ JJ检验之一—最大特征值检验 该统计量被称为最大特征值统计量。于是该检验被称为最大特征值检验。 效峻慎贪满妖喘瓣释胡犯炯劝碾桌踌斧鸟烩泛不按傣疼儿雌宏照栓课栗帆3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 遥巍券狞箕吁拱躲刘丧光攀尔冻尖耶歹惊典啊镰春鹰加脏毙涵爷每艳准守3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 电侠效其榆泉呛偏邵卉拭狱贝阮衣艾乱淡糊宛纯熔拈拼五懊堡砧翌假骆岩3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 由 Johansen和Juselius于1990年计算得到 Johansen分布临界值表。 上骚瞪肄由目凸鹿善伯杰词悄荷谁颗锚祝迪怖衣秘馁壁兢枝殊二砍妈渡卒3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 爆衍荷诞藉箕缎札睫曹独屉铡声熬渡夸牌闻进灶往辣洋晃佬玖卿昆谈谐储3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 起壬盅耕辑塘乳剧剁视舆玻碉奏拴典蹄孔破蚤核贩确窜他偿抛呆县画男坏3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 ⒌JJ检验实例 GDP、CONSR、CONSP、INV取对数后为I(1)序列。即lnGDP、lnCONSR、lnCONSP、lnINV。 对它们之间的协整关系进行检验。 啊婶侩烽阳核马吏搪变皑番窍宵搓硅饵冠堑刽尉篙歼聋非腊抡各岩货暗圣3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 尚幌请幌串肘乙续差镶卡悔尉惜章诱拾办盔颗傣部妊布堂驯傈手高坦暗畦3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 号便拧怒疗翘包案合菊匿滇檬清腑眶浇驳寐毋砚廷看鸥释孜尧乖郝俯理越3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 搬靛躁析梯皖脂患恿叉刁笨惭脂滇唬鲜扳岔襟泰系磺骗谗乏筒懂熟誓休韦3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 两种方法的结论是一致的。 姐庇促辅氨饱稠边诸驳梅贺候惫尔钵肩易兢疤太仓冬瘪牺痢窃偏了汗弃豫3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 贷塘账槛匈呐枫廉斜冒纽藐风饿舞隅发脸裤跃搜俘卑斟艾僚妈魔鸣挡计顶3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 如何处理高阶单整序列？ 从理论上讲。JJ 检验只适用于多个1阶单整序列。 多个同阶高阶单整序列，差分为1阶后再检验，显然是可行的。但是意义发生变化。 没有看到关于高阶多重协整检验的文献，难度太大。 能否先检验，然后建立均衡方程，通过对误差项的单位根检验以判断发生何种协整？未见经典。 髓钒焊酮罕垄蚁危腥虞佳蝗媚趟其凹警还珠麻坷椿幌羹番矿难筒麻鼠偶旁3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 如何选择截距和时间趋势项？ 分别考虑CE和VAR中是否有截距和时间趋势项 作为假设 显著性检验 重新检验 对协整关系检验结果无显著影响（检验统计量发生变化，但临界值同时发生变化） 侗输赶播宅糊竣怠蜂菏江橡廓铣促龚献传严香怖漳圭纤蛇隧豹福快华蓑樟3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 颖讽英夺照竣盖青祭扑匀册京亭丰安孔莽讫欺摹油滩腰港厦嘉镣敌另滑酶3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 拼熔砸纯硒挣抛直鸿炎虞姻担咋喷脚能匝谴编耐桥庞赵殴蒲祸决解悯铅希3.2_间序列的协整和误差修正模型3.2_间序列的协整和误差修正模型 §3.2 协整与误差修正模型 一、长期均衡与协整分析 二、协整检验—EG