(中小企业私募债现状研究.docxVIP

中小企业私募债现状研究上交所已备案中小企业私募债券信息私募债发行人备案日期承销商备案金额上海同捷科技股份有限公司2012.06.08国泰君安10000万元新丽传媒股份有限公司2012.06.08中信建投10000万元苏州华东镀膜玻璃有限公司2012.06.08东吴证券5000万元北京航材百慕新材料技术工程股份有限公司2012.06.08中信建投2000万元湖州金泰科技股份有限公司2012.06.08浙商证券5000万元凡登（常州）新型金属材料技术有限公司2012.06.08国泰君安10000万元天津市天房科技发展有限公司2012.06.08国泰君安10000万元杭州钱江四桥经营有限公司2012.06.08平安证券10000万元南京江宁水务集团有限公司2012.06.08平安证券20000万元苏州新区新宁自来水发展有限公司2012.06.08国泰君安10000万元上海中锐教育投资有限公司2012.06.14东吴证券5000万元杭州西子孚信科技有限公司2012.06.14浙商证券10000万元浙江太子龙实业发展有限公司2012.06.15光大证券10000万元上海国电海运有限公司2012.06.15光大证券12000万元优必胜（上海）精密轴承制造有限公司2012.06.20国泰君安2500万元大丰市大丰港工程建设有限公司2012.06.20南京证券10000万元瓯宝安防科技股份有限公司2012.06.25浙商证券5000万元其中，12钱江四桥01债由腾达建设集团有限公司承担不可撤销连带责任担保，12苏镀膜债由苏州国发中小企业担保投资有限公司承担保证担保。深交所已备案中小企业私募债券信息备案日期代码简称私募债发行人存续期附加条款票面利率（%）发行总额2012.06.0811800112嘉力达深圳市嘉力达实业有限公司2-1第2年发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权9.995000万元2012.06.0811800212德福莱深圳市德福莱首饰有限公司2-1第2年发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权9.3020000万元2012.06.1111800312巨龙债深圳市巨龙科教高技术股份有限公司1N/A13.52000万元2012.06.1111800412拓奇债深圳市拓奇实业有限公司1N/A9.002800万元2012.06.1111800512浔旅债浙江南浔古镇旅游发展有限公司2-1第2年发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权8.905000万元2012.06.1111800612中欣01浙江中欣化工股份有限公司2N/A10.002000万元2012.06.1111800912九恒星北京九恒星科技股份有限公司18个月N/A8.501000万元2012.06.1111801012锡物流无锡高新物流中心有限公司2N/A9.5025000万元2012.06.1111801112森德债海宁森德皮革有限公司2-1第2年发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权8.1015000万元特殊条款：发行人上调利率选择权和投资人回售选择权债券发行期限大多设计为X+Y的形式，附发行人上调利率选择权和投资人回售选择权，以各类债券代表企业为例，相关条款设计如下：债券品种债券期限投资人回售选择权发行人上调利率选择权新丽传媒（中小企业私募债）24个月，附第18个月末投资者回售选择权投资者有权选择在本期债券第18个月末付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人N/A乐视网（创业板私募债）3年期，附第2年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第2个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。发行人在本期债券第2个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。发行人有权决定是否在本期债券存续期的第2年末上调本期债券后1年的票面利率。若发行人未行使利率上调选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。华新水泥（公司债）本期债券分为5年期和7年期两个品种。（1）发行人发出关于是否上调本期债券5年期品种票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券5 年期品种第3 个计息年度付息日将其持有的本期债券5年期品种全部或部分按面值回售给发行人。（2）发行人发出关于是否上调本期债券7 年期品种票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券7 年期品种第5 个计息年度付息日将其持有的本期债券7 年期品种全部或部分按面值回售给发行人。（1）发行人有权决定是否在本期债券5 年期品种存续期的第3年末上调其后2年的票面利率。发行人将于本期债券5年期品种第3个计息年度付息日