外汇风险类.pptVIP

外匯風險的種類 換算風險(translation exposure) 衡量因匯率變動，使得在變動前所編製的合併報表資料發生異動程度。 交易風險(translation exposure) 衡量在匯率變動前達成的交易，其權利或義務須在匯率變動後清算，所產生的變異程度。 經濟風險(economic exposure) 衡量預期的現金流量，因匯率發生非預期變動而產生變異的程度。 經濟風險(economic exposure) 「外匯的經濟風險」係指不可預期的匯率變動，使得公司原來預估的現金流量淨現值，發生潛在的改變。而匯率變動前後，未來現金流量現值的差異，即為經濟性損益。 經濟暴露概述 經濟暴露的重要性 經濟風險影響企業長期體質，所以比換算風險或交易風險等暫時性且有限度的損益更具重要性。 經濟暴露的管理 經濟風險並不是在會計處理程序中產生的，而是在經濟分析時發生的，經濟風險的規劃是整個管理階層的責任，是各項策略的綜合結果。 經濟暴露的範圍 並不包括可預期的匯率變動造成的結果，因為經營者已將該變動，列入預估營運結果及市場價值的評估因素之中。企業預估財務報表，反映了匯率可預期的變動所產生的影響。對於未到期債務的現金流量，在預估應償還本金及利息時，一般是採用預期匯率，不會以目前的即期匯率計算。 匯率預測 「經濟暴露」是指未預期到的匯率變動所造成的變異，