5.生产的体：企业.pptVIP

*第五章 生产的主体：企业 生产是由企业来进行的，现代企业理论正是致 力于企业本身的研究。该理论在近二、三十年得到 了迅猛的发展，并成为微观经济学的新的重要组成 部分。 第一节: 企业的性质 第二节: 企业的规模与边界 第三节: 企业中的企业家 第四节: 企业的行为与目标 第五节: 企业的权利与组织结构 人物介绍 科斯 科斯一生著述不多，但他的两篇经典性论文《企业的本质》（1937年）和《社会成本问题》（1960年）具有划时代的意义。1991年，科斯“因为发现和澄清了交易费用和产权对经济制度结构和运行的意义”而被授予诺贝尔经济学奖。 第一节 企业的性质 一.企业：作为市场的替代物 科斯等人认为：企业之所以会替代市场，是因为利用价 格机制进行市场交易是有成本的。 每份合约的谈判、签订、执行、监督、惩罚、终止等都 会发生费用，这些在交易过程中与合约和交易有关的一切费 用被统称为交易费用。这里的费用包括了体现为货币支出， 时间、精力等的耗费。 为节约交易费用，须减少合约数量。在市场交易中，人 们为了达到上述目的，会倾向于长期合约，但长期合约面临 不确定性难题。为解决这一难题，企业就从市场中演变出来 了。 案例 杜邦收购柯诺克公司 二.关于企业性质的理论进展 （一）企业与市场是两套结构不同的合约安排，其间无明显界限。 企业的出现表面上是对市场的替代，实质上是对市场的发 展，或者说替代的只是低级市场。 （二）企业是提高专用性投资效率、对付市场失灵的一体化力量。 市场出现失灵，可以由专用性资产的买方或卖方发起向前或 向后的一体化，将原本在市场上进行的交易“内化”到企业， 从而减少交易费用。 柯诺克公司是美国的一家大公司，主要经营石油和煤炭开发、销售。1981年5月，同行业的多姆石油公司欲对柯诺克公司采取收购行为，后者采取不合作态度，并依据《反垄断法》对前者提出指控，迫使多姆公司退却。 柯诺克公司的股价偏低，这使它容易成为收购的对象。 在收购的威胁中，柯诺克公司与杜邦公司走到了一起。杜邦 公司是美国著名的化工大企业，是化工原料的使用者，主营 石油开发的柯诺克公司是其上游企业。对杜邦来说，收购柯 诺克有利于稳定和扩大化工原料的供应。而对柯诺克公司来 说，与杜邦的一体化可稳定杜邦这个大用户，减少市场交易 费用，因为化工原料市场是一个竞争性市场。这种企业纵向 购并所产生的预期协同效应使两家公司相互青睐。尽管后来 美孚石油公司等半路杀出，加入竞购者行列，但似乎不能动 摇杜邦与柯诺克的一体化决心。 1984年8月5日，杜邦公司公告已经控制了柯诺克公司 55%的股份，最终实现了购并目标。 （三）企业是为提高团队生产效率而设计的一种契约结构。 以生产团队为核心，经过发展和完善，就成了古典企 业：监督者控制企业，享受剩余收益，成为企业家或业 主；其它成员在其指挥下工作，获得固定收入，成为工人。 在此，需要了解剩余索取权和剩余控制权的概念。 所谓剩余索取权，是指在如约付给其他成员的规定报 酬之后，监督者享有的获得团队净收入（即利润或剩余） 的权利。 所谓剩余控制权，是指监督者享有的决定那些没有在 初始合约中明确规定的有关资产使用或活动安排的权利。 第二节 企业的规模与边界 一.成本收益分析 生产或企业规模的张缩所有权的变动既有收益，又有成 本。企业的适宜规模就取决于这种收益和成本的权衡。 当边际收益等于边际成本时，收益与成本之差即企业利 润达到最大，对应的所有权配置最合理。在这个所有权框架 下的所有资产就构成了企业的边界，企业的合理规模也因此 确定。 损益 从所有权的变动确定企业边界 二.交易费用分析 企业替代市场只是在某些方面节约了交易费用，但不可 能消除交易费用。随着企业规模的扩大，企业内的交易费用 趋于上升。 企业与市场的边界位于企业内交易的边际费用与市场交 易的边际费用相等的均衡点上，企业与企业的边界则在两个 企业内完成同样一笔交易的费用相等处，即： 其中： 表示企业内交易的边际费用。 表示市场交易的边际费用。 表示其它企业内交易的边际费用。 从生产要素的角度考虑，企业的交易费用不仅仅指内部 的管理费用，而且应包括生产要素的交易费用。因此，企业 的有效边界就位于这