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随机指标选股 一、随机指标计算方法 KDJ指标的中文名称是随机指数（Stochastics），是由George Lane首创的，其综合了动量观念、强弱指针及移动平均线的优点。该指标是欧美期货市场常用的一套技术分析工具，由于期货风险性波动较大，需要短线中反应灵敏的技术指标，随机指标应运而生。早年应用在期货投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。 计算公式： 1. RSV=(收盘价－N日内最低价的最低值)÷（N日内最高价的最高值－N日内最低价的最低值）×100； 2. K=RSV的M1日累积平均； 3. D＝K的M2日累计平均； 4. J＝3×K－2×D； 参数设置：N为9天，M1为3天，M2为3天。 应用原则： 1. K值高于80超买区时，短期股价容易向下回檔，K值低于20超卖区时，短期股价容易向上反弹； 2. K值在20左右水平，从D值右方向上交叉D值时，为短期买进讯号； 3. K值在80左右水平，从D值右方向下交叉D值时，为短期卖出讯号； 4. J值＞100时，股价容易形成短期头部；J值＜0时，股价容易形成短期底部； 5. KDJ波动于50左右的任何信号，其作用不大； 6. 背离现象：价格创新高或新低，而KD未有此现象，亦为反转的重要前兆； 7. K值形成一底比一底高的现象，并且在20左右的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅会较大； 8. K值形成一顶比一顶低的现象，并且在80左右的低水平，由上往下连续两次交叉D值时，股价跌幅会较大； 9. J值在短期内连续三次下穿0线，将是重要买入信号，J值在短期内连续三次上穿100线，将是重要卖出信号。 二、随机指针的九大原理 1 超买超卖分析：当K值在80以上，D值在75以上，J值在100以上时，是典型的超买标准；当K值在20以下，D值在25以下，J值在0以下时，是典型的超卖标准； 2 交叉的分析：当K值由小于D值变成大于D值，即K线由下向上突破D值时形成的交叉为黄金交叉，是买入信号，如果黄金交叉在25以下发生时较准确可靠。相反，当K值由大于D值变成小于D值，即K线由上向下跌破D值时形成的交叉为死亡交叉，是卖出信号，且死亡交叉在75以上发生时较准确可靠。K、D线在50左右发生黄金交叉且股市走势长时间处于盘局时，交叉信号的可靠性较低，不过，在主升浪行情的回檔中，K、D线在50左右发生黄金交叉应该是有效的。 3 双交叉的分析：K、D线在高位两次形成死亡交叉，且顶背离也与之同时出现时，预示后市要暴跌；K、D线在低位两次或多次形成黄金交叉，且底背离也与之同时出现时，预示后市要急升。 4 背离的分析：当指数创新高，而K、D值不配合创新高，即指数走势一峰比一峰高而K、D线却一峰比一峰低，为顶背离，是出货信号；当指数创新低，而K、D值不配合创新低，即指数走势一峰比一峰低而K、D线却一峰比一峰高，为底背离，一般是进货信号；值得注意的顶背离信号比底背离信号可靠性更高更准确。 5 钝化现象分析：在极强势的多头或空头市场中，K、D值易在高位或低位形成钝化现象，即指数再上涨或下跌而K、D值的变化均不大，这是大势走向极强或极弱的表现，而出现超买再超买或超卖再超卖。遇此情况，必须结合移动平均线、RSI、MACD等综合分析。 6 斜率的变化分析：K、D在线行或下行斜率的陡直或平缓，往往预示上涨或下跌力度的强弱；K、D线发生斜率度趋于平缓时，是一种警号，往往预示行情可能有变，投资者应提防随时发生反转。如果K、D线已经发生反转，则行情往往会随之产生变化。值得注意的是：K、D线斜率的变化与转折，会首先从J在线表现出来。 7 随机指标的K线分析：随机指标的K线需要和趋势线结合分析。趋势线就是指随机指标K线的两个以上高点或两个以上低点的联机，趋势线分为支撑线与阻力线。支撑线就是K线的两个低点的联机，当第三个低点不能向上跌破时是进货信号；阻力线就是K线的两个高点的联机，当第三个高点不能向上突破时是出货信号。随机指标K线的趋势线分析可用作辅助分析，以9日随机指标较实用。 8 随机指标的D线分析：D线所处位置具有非常重要的分析价值，多数具有决定性的信号则出现在D值大于80或在20左右甚至更低时，而中位区域即40~60间的信号通常意义不大。 9 随机指标的J线分析：J线所反映的是K、D值之间的乖离程度，其作用就是领先找到头部或底部。当J值大于100特别是110以上时，指数再创新高以后一般都会回檔调整或反转下跌或至少收上影线较长的K线；当J值小于0特别是-10左右时，指数在创新低之后一般会