(自贸区内银租业务合作业务设想.docVIP

自贸区银租业务合作设想 一、银租合作的意义 融资租赁公司作为银行的特殊类客户，与银行合作具有较高的依赖度和合作紧密度，银租合作的积极意义主要体现在以下几方面： ? （一）通过间接控制所有权，提升风险控制能力 ???由于融资租赁是一种以物为载体的融资，租赁公司将租赁抵押给银行租赁债权质押转让给银行，银行间接控制了租赁资产的所有权银行信贷资金通过监管账户，在银行监控下，严格按购买合同的约定一次或分期支付，租金也直接汇入租赁公司在银行开具的监管账户，保障了资金运用和回收的安全。 ???利用租赁公司的经营范围，间接实现混业经营，为客户提供租赁服务。融资租赁公司可以根据未来租金的回流情况，分别在不同时期向银行借不同金额、不同期限的借款，可以在一定程度上，改善银行的信贷资产结构。募集资金提前偿还贷款有利于开拓中间业务银行与租赁公司合作，开展租赁债权保理、账户监管、代售代付、租赁财产的信托计划发行、委托租赁项目资金投放等等，都可以增加银行的中间业务，提高服务效益。银行引导或扶持有厂商背景的具有专业能力的融资租赁公司，实现银行信贷资金优势与租赁公司对的控制能力和客户资源的优势互补将试验区内注册的融资租赁企业或金融租赁公司在试验区内设立的项目子公司纳入融资租赁出口退税试点范围。对试验区内注册的国内租赁公司或租赁公司设立的项目子公司，经国家有关部门批准从境外购买空载重量在25吨以上并租赁给国内航空公司使用的飞机，享受相关进口环节增值税优惠政策。融资租赁公司在试验区内设立的单机、单船子公司不设最低注册资本限制。允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务允许和支持各类融资租赁公司在试验区内设立项目子公司并开展境内外租赁服务。享受对于租赁公司来说，扩大了融资渠道，减少自有资金的支付，通过杠杆作用扩大受益对于银行来说，融资租赁公司改善企业财务结构金流周转压力SPV （3）银行提供贷款至各项目SPV （4）承租人与SPV签订租赁协议，SPV支付租赁款，形成租赁资产 （5）承租人之后定期将租金支付给上海自贸区SPV 2、境外SPV购买境内SPV （1）由租赁公司的关联公司在境外设立多个SPV （2）境外SPV反向吸收合并上海自贸区SPV （3）租赁收益权从上海自贸区SPV转移给境外SPV 3、境外融资环节 （1）境外投行将租赁资产证券化，设计成金融产品 （2）境外增信机构可为金融产品提供增信担保 （3）境外投行推介路演金融产品 （4）投资人出资购买金融产品 （5）投行将筹集的资金划付至境外各项目对应的SPV 4、实现境外资金入境 （1）与租赁公司相关联的境外机构投资者成立用于归集资金的SPV （2）将境外各项目SPV的资金归集于境外机构投资者发起成立的SPV （3）由境外机构投资者申请QFLP资格，利用上海自贸区政策，实现境外归集的SPV资金合理回流入境，并分流至各区内的项目SPV （4）区内项目SPV公司归还银行贷款? （三）方案要点 1、项目选择 经过前期与境外投行的初步接洽，我行对境外租赁资产证券化的市场偏好和业务流程有所了解，主要偏好于有稳定现金流收入的基础设施及公用事业类的租赁资产或其他有境外机构增信评级的租赁资产。 2、操作难点 经过与各方沟通，此次合作方案中在“区内设立SPV”、“境外SPV购买境内SPV”、“境外融资环节”（境外资产证券化）三个操作环节上，具备操作可行性，但在“实现境外资金入境”操作环节上，鉴于自贸区的相关政策尚不明晰，“境外归集的SPV资金合理回流入境”的具体操作细节无法明确。